交易事件概述 - Ledgewood Wealth Advisors, LLC于2026年1月15日披露增持了204,172股Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF (BSCR)，基于季度平均价格估算，此次购买价值约为403万美元 [1][2] - 此次交易使该ETF在Ledgewood Wealth Advisors, LLC截至2025年12月31日13F报告资产管理规模中的占比达到5.8% [6] - 交易后，该头寸的季度末价值增加了400万美元，这反映了此次购买以及债券ETF的价格变动 [2] ETF产品详情 - BSCR是一只目标到期日为2027年的公司债券ETF，旨在为投资者提供对2027年到期的美元计价投资级公司债券的定向敞口 [7][8] - 该基金的投资策略要求至少80%的资产投资于符合其到期期限特征的证券，主要持有高质量公司债券的多元化投资组合 [7] - 该ETF采用被动管理，具有固定的到期日结构，为投资者提供了透明的工具，便于实施阶梯策略和预测现金流 [7][8] ETF市场表现与数据 - 截至2026年1月15日市场收盘，BSCR股价为19.75美元，其过去一年的总回报率为5.7% [4][6] - 然而，该回报率落后于标普500指数12.5个百分点 [6] - 该基金的年度化股息收益率为4.3%，截至2026年1月16日，其股价较52周高点低0.3% [4][6] 投资者持仓与策略背景 - 在Ledgewood Wealth Advisors, LLC提交文件后，其前五大持仓为：DFAU (1520万美元，占AUM 8.7%)、PFS (1340万美元，占AUM 7.7%)、MSEX (1280万美元，占AUM 7.4%)、DFAI (1090万美元，占AUM 6.3%) 和 DFCF (1060万美元，占AUM 6.1%) [6] - 一些机构投资者在第四季度利率和美联储政策变化的背景下，调整了其债券ETF的配置 [9] - 精明的投资者预期随着通胀降温和经济状况改善，2026年利率将会降低 [9]