阿里巴巴AI战略与“通云哥”黄金三角 - 公司正式推出自研AI芯片“真武810E”，标志着其AI基础设施“黄金三角”——通义实验室（大模型）、阿里云（云计算）、平头哥（芯片）完成集结，公司已从电商公司转型为“电商+AI”双轮驱动的高科技企业 [1] - 目前，全球仅有阿里巴巴与谷歌两家公司同时在大模型、云计算、芯片三大领域均具备顶级实力 [1] - 公司历经17年持续投入，从2009年创建阿里云，到2018年成立平头哥，再到2019年启动大模型研究，最终在2026年实现全栈AI完整布局 [6] 平头哥与“真武”AI芯片详情 - “真武”PPU采用全栈自研的并行计算架构、片间互联技术及软件栈，内存为96G HBM2e，片间互联带宽达700GB/s，可应用于AI训练、推理和自动驾驶 [3] - 对比关键参数，“真武”PPU的整体性能已超过主流国产GPU [5] - 该芯片已在阿里云实现多个万卡集群部署，服务了国家电网、中国科学院、小鹏汽车、新浪微博等超过400家客户，并已大规模用于千问大模型的训练和推理 [5] - “真武”PPU已成为出货量最高的国产AI芯片之一 [6] 阿里云业务表现与定位 - 阿里云是全球四朵超级AI云之一，与亚马逊、微软、谷歌并列，在全球服务的客户数超过500万，市场份额稳居亚太第一 [6] - 2026财年第二季度，阿里云单季度营收达398.24亿元，同比增长34% [9] - 公司已将阿里云的新定位确立为“全球领先的全栈人工智能服务商”，并正在推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划 [9] 通义实验室与千问大模型生态 - 千问大模型已实现“全尺寸、全模态”全面开源，累计开源超过400款模型，其衍生模型数量已突破20万款，全球下载量超10亿次，稳居全球第一 [6] - 在国内，千问已成为最受企业欢迎的大模型之一，服务各行业头部客户 [6] “通云哥”体系的协同效应与竞争优势 - “通云哥”体系被视作一台AI超级计算机，通过芯片、云平台、模型架构的协同创新，使阿里云上大模型的训练与调用效率达到最优 [7] - 对平头哥：可针对千问模型优化芯片，加速核心芯片从研发到应用的落地，并协同阿里云满足千问对大规模计算的需求 [7] - 对通义实验室：依托阿里云部署的自研芯片进行模型训练和推理，提升了研发与运行效率 [7] - 对阿里云：自研芯片大幅降低了供应链成本，并可提供差异化的算力和模型服务，提升市场竞争力 [7] - 全栈AI技术能力已成为阿里云的关键竞争优势 [7] 全球AI竞争格局与公司战略路径 - 亚马逊、微软、谷歌和阿里巴巴组成的“四强”格局占据超过80%的云平台市场份额 [8] - 竞争战略出现分化：亚马逊和微软采用“云+生态”模式，深度绑定外部模型公司（如OpenAI、Anthropic） [8] - 谷歌和阿里巴巴则选择了“全栈自研”路径，在云计算、基础大模型和AI芯片三个核心层面同时发力 [8] 公司未来展望与市场观点 - 随着模型能力增强和AI应用侧投入加大，公司可进一步拓展AI应用场景，市场看好阿里原生AI应用的突破潜力以及AI对生态内其他业务的赋能潜力 [9] - 市场分析认为，在增长再提速的背景下，阿里云有望迎来收入与估值的戴维斯双击 [9] - 自2023年提出“AI驱动”战略后，公司全面聚焦“电商、云+AI”核心主业，组织集中度和凝聚力得到提升，重新激活了市场竞争力 [9]