公司上市申请与基本信息 - 泰励生物有限公司于2025年1月29日向港交所主板递交上市申请，独家保荐人为中信证券 [1] - 公司是一家成立于2017年、处于临床阶段的生物制药公司，专注于发现与开发创新肿瘤疗法 [3] 公司产品管线 - 公司药物组合包含四种候选药物，包括一款处于2期临床试验阶段的核心产品TSN1611，一款额外临床阶段候选药物TSN222和两款临床前期候选药物TSNA1789和TSNA3339 [3] - 核心候选药物TSN1611是一款高选择性的口服KRAS G12D抑制剂，针对最常见的致癌驱动突变之一，目前正在美国及中国开展2期临床试验，并计划在中国推进用于治疗非小细胞肺癌的关键性注册临床试验 [3] 公司财务状况 - 公司目前无任何产品获批进行商业销售，未就核心产品及其他候选药物产生任何收入 [7] - 2024年度、2024年截至9月30日止九个月、2025年截至9月30日止九个月分别录得收入为人民币785.6万元、150.6万元、1135.8万元 [6][7] - 同期分别录得毛利为人民币712.1万元、150.6万元、889.4万元 [6][9] - 同期分别录得亏损约为人民币7046.1万元、2835.4万元、1.23亿元 [6][8] - 研发开支是主要支出，同期分别为人民币7281.3万元、5047.5万元、9117.0万元 [6] 行业市场概览 - 癌症是全球主要死亡原因，每年导致全球约1000万人死亡，2024年全球新增癌症病例2130万例，预计到2035年将达到2710万例 [10] - 全球肿瘤药物市场规模从2020年的1503亿美元增长至2024年的2533亿美元，复合年增长率为13.9%，预计到2035年将达到7027亿美元，2025年至2035年间的复合年增长率为9.7% [10] - 免疫疗法是主要增长引擎，其市场份额预计将从2020年的23.4%上升至2035年的47.6% [10] - 中国肿瘤药物市场规模从2020年的人民币1975亿元增长至2024年的人民币2582亿元，复合年增长率为6.9%，预计到2035年将达到人民币1.04万亿元，2025年至2035年间的复合年增长率为14.0% [13] - 中国免疫肿瘤药物的市场份额预计将从2020年的7.5%激增至2035年的47.5% [13] 公司治理与股权架构 - 董事会目前由五名董事组成，包括两名执行董事和三名非执行董事，上市后董事会将重组为由七名董事组成，包括两名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事 [16] - 董事会主席、首席执行官为Tony Yantao ZHANG博士，总裁兼首席科学官为Boyu ZHONG博士，两人均于2017年公司成立时加入 [17] - 公司的单一最大股东集团由Zhang博士、Zhong博士、ZY. Zhang博士及Tyligand Holdings构成，于上市前合共持有公司已发行股份总数的24.01% [19] - 主要股东包括Tyligand Holdings（持股23.66%）、SHI Yi博士相关实体（持股16.18%）、腾讯相关实体（持股11.27%）、康哲医药相关实体（持股8.30%）以及LAV基金相关实体（持股16.18%） [20][21] 中介团队 - 独家保荐人：中信证券（香港）有限公司 [22] - 行业顾问：弗若斯特沙利文 [22] - 公司法律顾问涉及凯易、中伦、君合等多家律师事务所 [22] - 申报会计师及核数师：安永会计师事务所 [22] - 合规顾问：新百利融资有限公司 [22]