交易核心信息 - 中国铝业通过其全资子公司中国铝业香港有限公司，与力拓国际控股有限公司在巴西共同设立合资公司，以现金收购巴西铝业公司68.596%的股份，对应4.466亿股普通股 [1] - 基础交易价款约为46.89亿雷亚尔，约合人民币62.86亿元，其中中国铝业需支付约31.42亿雷亚尔，约合人民币42.11亿元 [1] - 控股权收购完成后，合资公司将根据巴西法律对巴西铝业剩余全部流通股发起强制要约收购，并可能同时发起退市要约 [1] 收购标的资产概况 - 巴西铝业拥有3座在产铝土矿山，年铝土矿产量约200万吨，氧化铝产能80万吨/年，电解铝产能43万吨/年，下游加工产能21.5万吨/年 [2] - 巴西铝业原铝产量占巴西市场超过三分之一 [2] - 公司控股或参股21座水电站和4个风电站，权益装机规模1.6吉瓦，年权益发电量约70亿度，全部为可再生能源，且均为铝产业自备电 [2] - 氧化铝厂采用生物质锅炉生产蒸汽，铝产品的再生铝占比约20%，吨铝碳排放处于全球领先水平 [2] 交易战略意义与协同效应 - 本次收购契合公司优化全球产业布局的发展方向，旨在巴西打造新的铝产业基地 [2] - 交易将结合中国铝业在铝行业领先技术、精益管理和全产业链运营的优势，以及力拓在可持续发展和国际化经营方面的优势 [2] - 利用巴西铝业独特的绿色低碳优势和绿色能源低成本竞争优势，有利于公司开拓境外资产新格局 [2] - 有助于提升公司ESG治理水平，推动公司进一步融入全球市场，增强全球产业链配置和整合能力，提升国际化经营水平 [2] - 交易预期将增强资本市场对公司的信心，对公司实现高质量可持续发展具有重要意义 [2]