保荐代表人分类名单更新概况 - 中国证券业协会于1月29日更新保荐代表人分类名单，其中16位保代被列为D类，将暂时失去签字资格 [1] - 与去年6月更新的D类名单相比，有4位保代被剔出名单，同时新增3位保代，分别来自第一创业证券、国联民生证券和东吴证券 [2] - C类保代名单现有281人，其中2025年有86位上榜，较当年6月新增35位 [3] D类保代处罚案例详情 - 第一创业证券保代范本源，因其在鸿达兴业可转债项目后续督导中未发现发行人擅自变更近17亿元募集资金用途等问题，导致持续督导意见存在虚假记载，被处以150万元个人罚款，其所在公司一创投行合计被罚没1698万元 [5] - 国联民生证券保代金亚平因个人违规证券交易行为被罚没超千万元，其从业17年违规炒股16年，是近年来唯一因个人证券交易行为遭重罚的“问题保代” [6] - 东海证券保代马媛媛，因其所在公司担任金洲慈航重大资产重组独立财务顾问时未核查发现标的公司财务造假等问题，被处以10万元罚款，东海证券被处以合计6000万元的罚没款，为2025年证券业单笔最高罚单 [6] C类保代名单构成与监管趋势 - 2025年C类名单中，国联民生证券有11位保代上榜，华泰联合有8位，中信证券和中信建投各有7位 [7] - C类名单是指最近三年内受到中国证监会行政监管措施或证券行业自律组织纪律处分的保荐代表人名单 [7] - 修订后的《证券公司投行业务质量评价办法》明确将评价期内进入审核注册环节的IPO、再融资等保荐项目全部纳入评价，并对重大负面事项实施接近“清零式”的扣分处理，加大了对终止审核、监管处罚等情形的扣分力度 [5][8] - 评价结果将影响券商投行业务年度评级，并导致证券公司在保代管理、检查频率等方面受到差异化对待，同时被纳入行业执业声誉激励约束机制 [8] 相关ETF产品市场数据 - 金融科技ETF华夏近五日下跌1.78%，市盈率74.74倍，最新份额为10.3亿份，增加了400.0万份，净申赎571.5万元 [12] - 证券ETF华夏近五日上涨0.65%，市盈率16.90倍，最新份额为13.5亿份，增加了200.0万份，净申赎275.0万元 [12] - 新能源ETF基金近五日上涨0.45%，市盈率49.32倍，最新份额为1.0亿份，减少了100.0万份，净申赎-112.5万元 [12] - 生物科技ETF近五日下跌0.45%，市盈率54.12倍，最新份额为3.1亿份，增加了400.0万份，净申赎261.3万元 [12]