文章核心观点 - 多家半导体公司宣布产品涨价，主要受供应链紧张、成本上升及结构性供需失衡推动，行业进入新一轮价格调整周期 [1][4][5] - 资本市场对涨价消息反应积极，相关公司股价上涨，同时万得半导体指数自2025年12月初至2026年1月28日累计上涨超28% [1][5] 公司动态与业绩 - 中微半导 - 公司于1月27日起对MCU、Nor Flash等产品涨价，幅度为15%至50%，并可能根据成本变动跟进调整 [1] - 涨价原因为行业芯片供应紧张、成本上升，封装交付周期变长，框架、封测费用持续上涨 [1] - 公司预计2025年营业收入约11.22亿元，同比增长约23.07%，归母净利润约2.84亿元，同比增长约107.55% [2] - 业绩增长主因新产品推出提升竞争力、32位MCU出货量和营收占比扩大，以及持有电科芯片股票浮动收益大幅增加 [2] - 国科微 - 公司宣布自2026年1月起对合封512Mb、1Gb、2Gb的KGD产品分别涨价40%、60%、80% [1] - 公司预计2025年净利润为负值，而2024年同期为盈利，主因研发等期间费用上升、营业收入减少、原材料成本上升导致毛利率下降，以及递延所得税资产减少 [3] 行业涨价背景与原因 - 行业普遍涨价 - 涨价潮已席卷LED驱动、模拟芯片、功率器件、MCU、SoC芯片等各细分领域 [5] - 以德州仪器、ADI为代表的海外模拟芯片大厂已陆续启动涨价 [2] - 核心驱动因素 - 全产业链成本大幅攀升：金属持续涨价，晶圆代工、封装测试双线提价 [5] - 结构性供需失衡：模拟芯片等行业库存回归健康区间，AI算力需求爆发引发存储芯片紧缺，高端产能被占用，头部厂商收缩传统产能 [5] - AI发展需求推动行业剧烈分化，AI存储芯片（如HBM）等上游厂商显著受益 [5] 行业趋势与展望 - 供应链与需求 - 供应链安全与自主可控是长期趋势 [6] - AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈 [6]