商业航天板块观点 - 板块上月涨幅达26% 但行情已见顶 龙头高标近期持续走跌 [1][2] - 机构与游资已获利了结 正借市场对二波行情的幻想吸引散户接盘 [2] - 该板块当下坚决不能碰 即便未来有二波行情也绝非现在 [1][2][3] 贵金属板块观点 - 板块本月涨幅飙升至114% 已处于高位 且日内出现明显分歧 [1] - 存在严重涨幅透支 黄金期货本月仅上涨28% 板块涨幅与基本面不匹配 [1] - 隐含黑天鹅风险 历史数据显示黄金期货单日跌5%可导致板块次日大跌7% [1] - 该板块未来缺乏持续上行动力 当下是暗藏风险的雷区 坚决不能追高 [1][3] 半导体板块核心逻辑 - 存储芯片行情爆发 美光、闪迪等海外龙头股价频创新高 带动A股板块跟涨预期 [2] - 三星将存储产品售价上调一倍 提价幅度远超预期 将带动整个存储产业链受益 [2] - 国产芯片领域同步发力 已有两家国产半导体公司官宣涨价 最高提价幅度达80% [2] - 半导体板块此前大涨由涨价逻辑驱动 该主线具备稳健的慢牛属性 [2] - 半导体行业的涨价潮已传导至封测、设备、材料等上下游环节 [3] - 半导体是接下来的核心主线 必须重点布局发力 [2][3] 半导体板块具体操作方向 - 紧盯三个核心维度：国产芯片+存储、国产芯片+半导体设备、国产芯片+先进封装 [3] - 上述方向将成为资金争抢焦点 板块标的回踩5日均线时可低吸布局 [3]