行业动态与资本开支 - 阿里正考虑将未来三年对AI基建与云计算的投入从3800亿元提升至4800亿元 [1] - 字节跳动已于2025年底开启豆包手机助手正式版项目，新机预计2026年第二季度中晚期发布 [1] - 微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [1] - 微软第四季度资本支出为375亿美元，Meta第四季度资本支出为221.37亿美元，均高于市场预期 [1] - Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73% [1] 市场观点与前景 - 有机构展望未来3-6个月，随着推理端AI应用落地密集催化及训练端模型持续迭代，算力需求有望进一步上行 [1] - 一旦美股财报季确认算力需求，前期压制板块情绪与估值的“算力泡沫论”担忧有望阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨 [1] 市场表现与指数 - 截至2026年1月30日11:30，上证科创板100指数成分股涨跌互现，仕佳光子领涨8.56%，聚辰股份上涨5.89%，云天励飞上涨4.53%，固德威领跌 [1] - 科创100ETF鹏华最新报价为1.55元 [1] - 科创100ETF鹏华紧密跟踪上证科创板100指数，该指数选取科创板市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [2] - 截至2025年12月31日，上证科创板100指数前十大权重股合计占比26.21%，包括华虹公司、东芯股份、源杰科技等 [2] 产品流动性 - 科创100ETF鹏华盘中换手率为4.66%，成交额为4.92亿元 [2] - 截至1月29日，科创100ETF鹏华近一周日均成交额为6.42亿元 [2] 产品信息 - 科创100ETF鹏华场外联接基金代码为A：019861；C：019862；I：022845 [3]