市场行情与指数表现 - 2026年1月30日早盘，稀土永磁概念回调整固，截至10:56，中证稀土产业指数下跌6.48% [1] - 成分股中华宏科技领跌，中色股份、盛和资源、中科磁业、中国铝业跟跌 [1] - 截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.4% [1] 行业核心观点与驱动因素 - 国泰海通证券持续看好稀土作为关键战略资源的投资价值，认为其供需紧平衡格局未改 [1] - 稀土价格回升受政策支持与春节前备库需求回暖双重驱动 [1] - 中信证券研报指出，全球稀土资源战略地位持续提升，稀土产业进入高质量发展新时代 [1] 供给与政策分析 - 供给层面受配额管制叠加管制政策影响，刚性逻辑或持续加强 [1] - 出口配额管理趋严 [1] 需求前景与应用领域 - 下游永磁材料在新能源车、风电、机器人等高景气领域渗透率持续提升 [1] - 新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为需求长期高速增长的核心驱动 [1] 供需格局与价格展望 - 预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大 [1] - 稀土价格或稳中有进，中长期价格支撑坚实 [1] - 产业链盈利能力或持续提升 [1] 投资工具与配置 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [2] 主要上市公司 - 中证稀土产业指数前十大权重股包括北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [1]