市场表现 - 1月30日午后，创业板人工智能板块股价大幅上涨，光模块CPO概念股表现尤为突出，其中致尚科技领涨20CM涨停，天孚通信上涨16%创历史新高，新易盛、中际旭创纷纷拉涨超6% [1] - 跟踪创业板人工智能指数的ETF华宝（159363）场内价格上涨3%，冲击前期高点，当日放量成交超6亿元 [1] - 该ETF当日成交总额为6.38亿元，换手率为10.05%，振幅为4.81% [1] 行业前景与驱动因素 - 根据Lightcounting预测，全球以太网光模块市场规模有望持续快速增长，预计2026年将同比增长35%至189亿美元，2027-2030年增速将维持在双位数以上，2030年市场规模有望突破350亿美元 [1] - 行业增长的主要动力是AI基础设施建设对以太网交换机和高速光模块的强劲需求，以及光互连技术在AI scale-up网络中的应用推广 [1] - 数据中心因流量爆发带来的光模块需求是当前光模块发展的核心驱动力，随着AIGC发展，国内外大模型推理侧数据量快速上升，将进一步催化光模块算力需求的大幅提升 [2] 相关投资产品分析 - 创业板人工智能ETF华宝（159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）一键布局“算力+AI应用” [2] - 该ETF跟踪的创业板人工智能指数，其成份股约六成仓位布局算力（包括光模块龙头和IDC龙头），约四成仓位布局AI应用 [2] - 该产品被认为能更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利 [2]