市场整体资金流向 - 1月29日A股市场成交额为3.26万亿元，三大指数涨跌不一，市场震荡分化 [1] - 当日全市场股票ETF（含跨境ETF）资金净流出298.64亿元 [2] - 2026年以来截至1月29日，股票ETF累计净流出金额超7500亿元 [1] 资金流入的主要板块与产品 - 行业主题ETF与商品ETF净流入居前，分别达221.41亿元与53.9亿元 [2] - 黄金有色板块资金净流入靠前，南方、华夏旗下的有色金属ETF及华夏黄金股ETF位居前三 [2] - 芯片半导体相关ETF资金净流入显著，在净流入前20大中占据6只，合计净流入49.53亿元 [2] - 化工ETF有3只进入净流入前20，合计净流入金额超过20亿元 [2] - 具体产品方面，有色金属ETF（南方基金）单日资金净流入17.16亿元，规模达477.57亿元 [3] - 科创50ETF（束意事务）单日资金净流入12.53亿元，规模达804.83亿元 [3] - 头部公募旗下部分产品持续吸金，如易方达科创芯片ETF净流入9.36亿元，华夏有色金属ETF基金净流入14.97亿元 [5] 资金流出的主要板块与产品 - 宽基ETF为资金净流出主要方向，净流出金额达520.18亿元，规模下降539.4亿元 [2] - 跟踪沪深300、上证50、中证500、创业板、中证1000等宽基的ETF资金净流出较多 [1] - 单日有6只ETF净流出超过50亿元，其中一只单日净流出超百亿元 [1] - 具体产品方面，沪深300ETF华泰柏瑞单日资金净流出106.19亿元，规模为2345.57亿元 [4] - 沪深300ETF易方达单日资金净流出89.86亿元，规模为1519.56亿元 [4] - 上证50ETF单日资金净流出73.77亿元，规模为827.23亿元 [4] 指数与多日维度资金动向 - 从指数维度看，1月29日SGE黄金9999指数单日净流入居前，达40.52亿元 [2] - 沪深300指数ETF单日净流出居前，达316.28亿元 [2] - 从近5日观测，资金流入SGE黄金9999指数超216亿元，流入细分化工指数超110亿元 [2] 机构观点与市场展望 - 华夏基金基金经理认为，在稳中求进的宏观政策下，国内经济预计延续总体平稳趋势 [6] - A股和港股市场交投活跃度预计能保持较高水平，市场对经济指标“开门红”有所期待 [6] - 横向对比全球主要股指，A股和港股权益资产的估值水平仍具有吸引力 [6] - 随着中国优质企业在国际供应链中地位提升，相关权益资产对全球中长期配置资金的吸引力有望增强 [6] - 银河基金认为，临近春节假期市场消费预期升温，高位个股受外部信号及年报预报压力影响出现回撤 [6] - 后续可关注市场震荡格局下的资金配置方向、节前交易特征及成交量能情况 [6]