文章核心观点 - AI应用赛道在资本市场表现分化，部分个股及ETF表现活跃，腾讯旗下AI助手“元宝”热度飙升并计划派发10亿元现金红包，预示AI应用商业化进程加速 [1] - 华泰证券展望指出，全球AI产业正处“能力跃迁”与“商业化加速”交汇点，2026年将是AI应用从“技术叙事”转向“利润贡献”的里程碑，尤其看好B端软件及多模态生成等高价值场景 [2] 市场表现与动态 - A股市场整体上演“V”型走势，AI应用赛道内部分化明显 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股顺网科技大涨超5%，信息发展、广立微、润泽科技等个股涨幅居前 [1] - 同花顺、深信服等权重股调整明显 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）成交额突破1.3亿元，在同标的指数ETF中排名第一 [1] 行业事件与产品动态 - 腾讯旗下AI助手“元宝”在各大应用商店排名飙升，登上华为应用商城飙升榜第一、苹果中国区APP免费榜第二、vivo应用商城下载榜第二 [1] - “元宝”低调开启新版本内测，并宣布将于2月1日开启新春活动，向用户派发总额高达10亿元的现金红包 [1] - 接近腾讯的人士表示，“元宝派”内测以来热度飙升，用户使用AI参与聊天、调节氛围、执行任务、P图等多种玩法，该功能将于近期公测上线 [1] 行业趋势与展望 - 全球AI产业正处于“能力跃迁”与“商业化加速”的交汇点 [2] - 随着Scaling Law 2.0时代到来，模型端、工程体系与商业模式已趋于成熟 [2] - 2026年将是AI应用从“技术叙事”转向“利润贡献”的里程碑 [2] - 券商看好高价值场景的增量核心，尤其是能解决实际生产力痛点、具备清晰付费逻辑的B端软件及多模态生成赛道 [2] - 预计相关业绩将随AI推理需求释放而迎来爆发 [2] 产业链定位与角色 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层 [2] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，是AI应用开发的基础 [2] - 软件行业在下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [2] 相关金融产品 - 文中提及的相关金融产品包括：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]