行业观点与市场表现 - 开源证券提出，国产AI建设有望进入加速期，并看好“AIDC+网络端+计算端”三条核心方向 [1] - 该机构认为，卫星互联网、太空算力等板块正从概念探索走向规模化竞争，围绕技术路径、应用场景及轨道资源的太空应用新赛道正加速成形，应重视太空通信的基础设施建设 [1] - 展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振，看好“光、液冷、国产算力”三大AI核心主线 [1] - 同时，推荐重视AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块 [1] 相关ETF产品分析 - 通信ETF（515880）在2025年1月30日午后上涨超过3% [1] - 该ETF在2025年全年上涨125.81%，涨幅位居全市场第一 [1] - 截至2025年12月31日，通信ETF（515880）的规模为同类产品第一 [1] - 该ETF的资产构成中，光模块含量占比超过46%，服务器含量近20% [1] - 其持仓结构代表了海外算力的基本面底气，目前仍被视为景气优选，建议持续关注 [1]