市场整体表现 - 市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指跌0.96%，深成指跌0.66%，创业板指涨1.27% [1] - 沪指早盘一度跌破4100点，最终跌幅接近1%，创业板指探底回升涨超1% [1] - 沪深两市成交额2.84万亿元，较上个交易日缩量3945亿元 [1] - 市场热点快速轮动，个股涨跌互现，超50股跌停 [1][6] - 30日线附近获得资金承接，其得失是后市关注重点，只要未有效跌破，中期市场仍有望维持震荡向上走势 [8] 算力硬件/AI基础设施 - 算力硬件概念逆势爆发，天孚通信涨超10%，长飞光纤涨停，均创历史新高 [1] - 微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [2] - 微软四季度资本支出为375亿美元，Meta为221.37亿美元，均高于市场预期 [2] - Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73% [2] - AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，带来旺盛的高速率光模块需求 [2] - 尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解 [2] - 资金选择回流算力硬件这类业绩预增密集、产业景气度高、盈利确定性强的赛道，业绩成为当前资金布局的核心锚点 [3] - 算力硬件对市场整体起到支撑作用，并成功带动创业板指翻红，仍有望维持震荡向上的趋势行情 [3] - 马斯克正考虑整合旗下资产推进太空算力布局，设想在太空部署人工智能数据中心 [10] 农业种植 - 农业种植概念股走强，登海种业、敦煌种业、农发种业涨停 [4] - 1月29日，生意社大豆基准价为4468.00元/吨，与本月初相比上涨1.18% [4] - 农业农村部表示，2025年我国粮食产量达到14298亿斤，再创历史新高 [4] - 在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产提升产量 [4] - 全球天气出现扰动，整体农作物产量或出现下降，种植板块景气度底部企稳，若粮食出现实质性减产，产业链景气度有望改善 [4] - 板块上涨逻辑围绕涨价预期展开，行情延续性需重点跟踪粮价后续走势及全球减产落地情况 [4] 化工 - 午后化工板块局部回暖，红宝丽涨停走出9天4板 [4] - 国内环氧丙烷价格在1月迎来明显上涨，月内涨幅接近10%，行业景气度持续回暖 [4] - 部分化工企业环氧丙烷相关产品订单饱满，排产已至2月 [4] - 板块上涨逻辑围绕涨价预期展开，行情延续性需关注二季度环氧丙烷新产能投放节奏，以及涨价能否顺利向产业链传导 [4] 有色金属/贵金属 - 有色金属板块集体大跌，贵金属方向领跌，晓程科技、赤峰黄金等多股跌停 [1] - 资源类周期股跌幅居前，包含了多数昨日连板高标，如白银有色、豫光金铅、招金黄金等 [6] - 3板以上的个股仅湖南黄金一只成功晋级，紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、中国铝业等权重标的同样大幅回调 [6] - 贵金属短期在经历快速上涨后，累积了较大的获利盘，今日集中兑现 [6] - 贵金属中期向上的趋势并不会轻易扭转，在短线风险充分释放后，仍可留意产业逻辑较正、筹码结构相对完好的核心个股的低吸机会 [6] - 盘面上，受国际贵金属价格回落影响，近期火爆的有色板块大幅调整 [8] 政策与行业动态 - 国家发展改革委、国家能源局发布通知，要求新能源装机占比高、可靠容量需求大的地区，应加快建立可靠容量补偿机制 [10] - 可靠容量补偿机制对机组可靠容量按统一原则进行补偿，标准以弥补市场边际机组在电能量和辅助服务市场不能回收的固定成本为基础 [10]