市场表现 - 受有色板块回调影响，大盘整体疲软，上证指数和深证指数出现回调 [1] - 通信ETF（515880）逆势上涨，盘中上涨近4% [1] 上涨驱动因素 - 当日为1月最后一个交易日，部分厂商可能在盘后披露业绩预告，其中行业龙头公司（龙一龙二）的表现引人关注 [1] - 2月之后全球人工智能领域催化事件密集，包括谷歌、英伟达等大型科技公司的财报发布 [1] - 3月将举行英伟达GTC大会 [1] - 光模块板块的业绩确定性较高，已是市场共识 [1] 行业前景与催化 - 全球人工智能浪潮快速发展，后续催化事件密集，其中“运力”是核心关注点 [1] - 2月份之后，谷歌、英伟达等大厂将相继披露财报，业绩存在超预期的可能性 [1] - 光模块入数据中心机柜（光入柜内）、共封装光学（CPO）等技术叙事持续强烈，人工智能产业链有望进一步成长 [1] 相关投资标的 - 通信ETF（515880）聚焦于光模块、服务器、光纤等人工智能产业链核心环节 [1] - 该ETF在2025年的二级市场涨幅位列沪深两市所有1381只ETF中的第一名 [1]