核心观点 - 公司报告2025年第四季度及全年财务业绩，管理层认为以强劲的季度表现结束了2025年，贷款增长，零售和商业存款增长，并保持为州内盈利能力最强的银行 [1] - 董事会宣布季度现金股息为每股0.26美元，并批准了一项高达2.5亿美元的股票回购计划 [1][2] 盈利能力与收益 - 2025年第四季度净收入为6990万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，2025年全年净收入为2.76266亿美元，摊薄后每股收益为2.20美元 [12][22] - 2025年第四季度净利息收入为1.703亿美元，环比增加100万美元，净息差为3.21%，环比上升2个基点 [5][12] - 2025年第四季度非利息收入为5560万美元，环比减少150万美元，非利息支出为1.251亿美元，环比减少60万美元 [7][8] - 2025年第四季度效率比为55.14%，略低于上一季度的55.29% [8][22] - 2025年第四季度平均总资产回报率为1.16%，平均有形资产回报率（非GAAP）为1.21%，平均股东权益回报率为10.07%，平均有形股东权益回报率（非GAAP）为15.76% [22][53] 资产负债表与业务增长 - 截至2025年12月31日，总资产为240亿美元，较上一季度末的241亿美元略有下降，总贷款和租赁额为143亿美元，环比增加1.831亿美元 [4][12] - 截至2025年12月31日，总存款为205亿美元，环比减少2.139亿美元，其中无息存款减少，有息存款增长 [4][12] - 截至2025年12月31日，股东权益总额为28亿美元，较上一季度末的27亿美元有所增加 [11] - 2025年第四季度，公司根据股票回购计划以2600万美元的总成本回购了约100万股普通股，平均成本为每股24.96美元，2025年全年回购总额为1亿美元 [13] 信贷质量与拨备 - 2025年第四季度计提了770万美元的信贷损失拨备，高于上一季度的450万美元 [6][12] - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备为1.685亿美元，占贷款和租赁总额的1.18%，上一季度末为1.653亿美元，占1.17% [10] - 2025年第四季度净核销额为500万美元，年化后占平均贷款和租赁额的0.14%，高于上一季度的420万美元（0.12%）[10] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为4100万美元，占贷款和租赁总额及其他房地产的0.29%，较上一季度末的3090万美元（0.22%）有所上升 [10] 资本状况与股东回报 - 截至2025年12月31日，一级杠杆率、普通股一级资本比率和总资本比率分别为9.27%、13.17%和14.42% [13] - 董事会宣布将于2026年2月27日派发每股0.26美元的季度现金股息，登记日为2026年2月13日 [1] - 董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购最多2.5亿美元的流通普通股 [2] - 截至2025年12月31日，每股账面价值为22.57美元，每股有形账面价值（非GAAP）为14.46美元 [22][53] 业务与运营数据 - 公司是夏威夷历史最悠久、规模最大的金融机构，在夏威夷、关岛和塞班设有分支机构，提供全面的银行服务 [15] - 截至2025年12月31日，公司拥有49家分行、273台ATM和1，997名全职等效员工 [23]