核心业绩摘要 - 2025年第四季度净利润为1830万美元，摊薄后每股收益0.68美元，环比增长6.0%，同比增长12.8% [1] - 2025年全年净利润为6870万美元，摊薄后每股收益2.64美元，较2024年全年增长6.5% [1] - 第四季度年化平均资产回报率为1.80%，年化平均股本回报率为15.45% [11] - 2025年全年平均资产回报率从2024年的1.81%提升至1.85% [11] 重大公司事件：收购First IC - 公司于2025年12月1日完成对First IC Corporation及其子公司First IC Bank的收购 [4] - 董事长兼首席执行官表示，此次合并旨在增强竞争力、增加财务灵活性，并为客户创造更好的银行 [4] - 收购是导致第四季度及全年多项财务数据大幅变动的主要原因 [7][8][15] 损益表与盈利能力分析 - 净利息收入：第四季度净利息收入为3593万美元，环比增长1313万美元，主要得益于平均贷款余额增加3.706亿美元及平均投资总额增加1430万美元 [7] - 净息差：第四季度净息差为3.73%，环比上升5个基点，同比上升16个基点；2025年全年净息差为3.72%，较2024年上升21个基点 [10][11] - 非利息收入：第四季度非利息收入为782万美元，环比增长26.5%，主要受住宅抵押贷款销售收益和存款服务费增加推动 [12] - 非利息支出：第四季度非利息支出为2043万美元，环比大幅增长39.3%，主要原因是与First IC收购相关的费用以及新增员工薪酬福利 [15] - 效率比率：第四季度效率比率为46.7%，显著高于第三季度的38.7%和上年同期的40.5%，主要受并购相关一次性费用影响 [11][18] - 所得税：第四季度实际税率为21.6%，低于第三季度的27.6%，主要由于州税申报调整及收购带来的综合州税率降低 [19] 资产负债表与业务规模 - 总资产：截至2025年12月31日，总资产为47.7亿美元，环比增长31.4%，同比增长32.7%；若剔除收购First IC带来的11.9亿美元资产，则总资产环比下降1.5% [20] - 贷款组合：截至期末，持有投资贷款总额为40.5亿美元，环比大幅增长36.6%；剔除收购的9.93亿美元First IC贷款，内生性贷款环比增长3.1% [11][22] - 存款基础：截至期末，总存款为36.5亿美元，环比增长35.4%；剔除收购的8.774亿美元First IC存款，内生性存款环比增长2.8% [11][23] - 存款结构：无息存款占总存款的21.4%，占比较上一季度（20.2%）和上年同期（19.6%）均有所提升 [24] - 未投保存款：占总存款的比例为29.6%，高于上一季度的26.1%和上年同期的24.1% [26] 资产质量与信贷风险 - 信贷损失拨备：第四季度录得3.9万美元的信贷拨备收益，而第三季度为54.3万美元拨备收益，上年同期为20.2万美元拨备支出 [27] - 不良资产：截至期末，不良资产总额为2611万美元，占总资产的0.55%，环比和同比均有所上升；其中包含收购First IC带来的750万美元 [29] - 贷款损失拨备覆盖率：贷款损失拨备占贷款总额的0.68%，占不良贷款的107.48% [30] - 净核销率：第四季度年化净核销/回收率为净回收0.00%，资产质量保持稳定 [27] 业务线表现 - 抵押贷款业务：第四季度抵押贷款发放额为1.117亿美元，低于第三季度的1.686亿美元；抵押贷款销售额为1.976亿美元，平均销售溢价为1.15% [12] - 小企业管理局贷款业务：第四季度SBA贷款销售额为977万美元，销售溢价为7.13% [12]