Commission File Number 001-39068 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______ METROCITY BANKSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Georgia ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为1680万美元，较第一季度增加52.9万美元（3.2%），较2024年第二季度减少11.1万美元（0.7%）[1][6] - 2025年上半年净收入为3310万美元，较2024年同期增加160万美元（4.9%）[1][7] - 2025年第二季度净利息收入为5400万美元，较上一季度增加160万美元（2.9%），较2024年第二季度减少5.9万美元（0.1%）[8] - 2025年第二季度非利息收入为570万美元，较第一季度增加27.7万美元（5.1%），较2024年第二季度增加17.4万美元（3.1%）[13][14] - 截至2025年6月30日的三个月，公司利息收入为54,049千美元，净利息收入为32,178千美元，净收入为16,826千美元[1] - 截至2025年6月30日的六个月，公司利息收入为106,568千美元，净利息收入为62,732千美元，净收入为33,123千美元[1] - 2025年第二季度基本每股收益为0.66美元，摊薄后每股收益为0.65美元，每股股息为0.23美元[1] - 2025年第二季度平均资产回报率为1.87%，平均股权回报率为15.74%，股息支付率为35.01%[1] - 2025年第二季度总贷款收益率为6.49%，平均盈利资产收益率为6.34%，平均计息负债成本为3.39%[1] - 2025年第二季度净息差为3.77%，效率比率为37.23%[1] - 2025年第二季度，公司总利息收入为5404.9万美元，较上一季度的5251.9万美元增长2.91%[44] - 2025年第二季度，公司总利息支出为2187.1万美元，较上一季度的2196.5万美元下降0.43%[44] - 2025年第二季度，公司净利息收入为3217.8万美元，较上一季度的3055.4万美元增长5.32%[44] - 2025年上半年，公司净利息收入为6273.2万美元，较去年同期的5779.7万美元增长8.54%[44] - 2025年第二季度，公司非利息收入为573.3万美元，较上一季度的545.6万美元增长5.08%[44] - 2025年上半年，公司非利息收入为1118.9万美元，与去年同期的1112.7万美元基本持平[44] - 2025年第二季度，公司净利润为1682.6万美元，较上一季度的1629.7万美元增长3.24%[44] - 截至2025年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为34.19118亿美元，利息和费用为5404.9万美元，收益率为6.34%[46] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为6273.2万美元，净息差为2.90%，净利息收益率为3.72%[50] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出为1410万美元，较第一季度增加31.4万美元（2.3%），较2024年第二季度增加110万美元（8.3%）[17][18] - 2025年上半年非利息支出为2790万美元，较2024年同期增加250万美元（9.9%）[19] - 2025年第二季度，公司非利息支出为1411.3万美元，较上一季度的1379.9万美元增长2.27%[44] - 2025年上半年，公司非利息支出为2791.2万美元，较去年同期的2539.3万美元增长9.92%[44] 各条业务线表现 - 截至2025年6月30日，公司为他人服务的抵押贷款为559,112千美元，抵押贷款产量为93,156千美元，抵押贷款销售额为54,309千美元[1] - 截至2025年6月30日，公司为他人服务的SBA/USDA贷款为480,867千美元，SBA贷款产量为29,337千美元，SBA贷款销售额为20,707千美元[1] - 2025年第二季度末，商业房地产贷款金额为8.03384亿美元，占总贷款的25.7%[54] - 2025年第二季度末，住宅房地产贷款金额为22.21316亿美元，占总贷款的71.0%[54] - 2025年第二季度末，建筑和开发贷款金额为3014.9万美元，占总贷款的1.0%[54] - 2025年第二季度末，商业和工业贷款金额为7383.2万美元，占总贷款的2.3%[54] 其他财务数据 - 2025年6月30日总资产为36.2亿美元，较3月31日减少4400万美元（1.2%），较2024年6月30日增加31.8万美元[22] - 2025年6月30日投资贷款为31.2亿美元，较3月31日减少1100万美元（0.4%），较2024年6月30日增加3100万美元（1.0%）[25] - 截至2025年6月30日，总存款为26.9亿美元，较2025年3月31日的27.4亿美元减少4750万美元，降幅1.7%，较2024年6月30日的27.5亿美元减少5640万美元，降幅2.1%[26] - 2025年6月30日，无息存款为5.489亿美元，占总存款的20.4%；有息存款为21.4亿美元，占总存款的79.6%[27] - 2025年6月30日，无保险存款占总存款的25.1%，高于2025年3月31日的24.3%和2024年6月30日的23.4%[28] - 截至2025年6月30日，公司普通股流通股数为25,537,746股，加权平均摊薄股数为25,715,206股[1] - 截至2025年6月30日，公司总资产为36.15688亿美元，较3月31日的36.59725亿美元下降1.20%[42] - 截至2025年6月30日，非应计贷款为1444.8万美元，占用于投资的总贷款的0.46%[56] - 截至2025年6月30日，不良资产总额为1519.2万美元，占总资产的0.42%[56] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为129.76%[56] - 截至2025年6月30日的三个月，联邦基金出售和其他投资平均余额为2.31803亿美元，利息和费用为284.8万美元，收益率为4.93%[46] - 截至2025年6月30日三个月，总净撇账/（收回款项）为60,000美元，贷款损失拨备为216,000美元[58] - 截至2025年6月30日六个月，总净撇账/（收回款项）为229,000美元，贷款损失拨备为233,000美元[58] - 2025年6月30日末贷款总额为3,128,881,000美元，平均贷款额为3,130,515,000美元[58] - 2025年6月30日末净撇账/（收回款项）与平均贷款之比为0.01%，贷款损失拨备与总贷款之比为0.60%[58] - 截至2025年3月31日三个月，总净撇账/（收回款项）为169,000美元，贷款损失拨备为17,000美元[58] - 2025年3月31日末贷款总额为3,140,165,000美元，平均贷款额为3,167,085,000美元[58] - 2025年3月31日末净撇账/（收回款项）与平均贷款之比为0.02%，贷款损失拨备与总贷款之比为0.59%[58] - 截至2024年12月31日三个月，总净撇账/（收回款项）为99,000美元，贷款损失拨备为254,000美元[58] - 2024年12月31日末贷款总额为3,165,316,000美元，平均贷款额为3,135,093,000美元[58] - 2024年12月31日末净撇账/（收回款项）与平均贷款之比为0.01%，贷款损失拨备与总贷款之比为0.59%[58] - 截至2025年6月30日，公司在联邦住房贷款银行、联邦储备贴现窗口和其他金融机构的可用借款能力为13.1亿美元[28] - 2025年第二季度普通股权益与资产比率为12.06%，一级普通股资本比率为19.91%，总风险资本比率为20.78%[1] 管理层讨论和指引 - 公司预计在2025年第四季度初完成与First IC Corporation的合并[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司是佐治亚州的一家注册银行控股公司，旗下全资银行子公司Metro City Bank在多个州设有20个全服务分行[33]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润1680万美元 稀释每股收益065美元 较第一季度增长32% [1][3] - 2025年上半年净利润3310万美元 较2024年同期增长49% [1][4] - 净息差环比上升10个基点至377% 主要受益于生息资产收益率上升和付息负债成本下降 [7][8] - 年化平均资产回报率187% 平均股本回报率1574% 效率比率372% [11] 并购进展 - 已完成对First IC Corporation及其子公司First IC Bank的收购所需监管审批 预计2025年四季度初完成合并 [2] - 第二季度确认与并购相关费用333万美元 上半年合计596万美元 [13][15] 资产负债结构 - 总资产362亿美元 较上季度下降12% 贷款投资组合占比863% [18][20] - 贷款总额312亿美元 其中商业地产占比257% 住宅抵押贷款占比710% [20][40] - 存款总额269亿美元 无息存款占比204% 未投保存款占比251% [21][22][23] 业务运营亮点 - 第二季度SBA贷款销售2070万美元 溢价率566% 住宅抵押贷款发放9320万美元 [9] - 非利息收入570万美元 环比增长51% 主要来自住宅抵押贷款销售和服务收入增长 [9][10] - 信贷损失准备金12.9万美元 不良资产比率0.42% 较上季度改善 [24][25][41] 利率风险管理 - 持有9.5亿美元利率衍生品合约 加权平均支付利率270% 第二季度产生420万美元利息收益 [6] - 平均生息资产收益率上升3个基点至634% 付息负债成本下降9个基点至339% [7][8]

合并交易进展 - MetroCity Bankshares Inc与First IC Corporation的合并已获得所有必要的监管批准和非异议 双方股东已投票通过该交易 预计将于2025年第四季度初完成 [1][2] - MetroCity董事长兼CEO Nack Y Paek对监管机构的快速审批和股东支持表示感谢 First IC董事长Chong Chun也对股东支持表示感激 [2] 公司顾问团队 - Hillworth Bank Partners担任MetroCity的财务顾问 并为其董事会提供公平意见 Hunton Andrews Kurth LLP担任法律顾问 [3] - Stephens Inc担任First IC的财务顾问 并为其董事会提供公平意见 Alston & Bird LLP担任法律顾问 [3] 公司基本情况 - MetroCity Bankshares Inc总部位于佐治亚州Doraville 是Metro City Bank的控股公司 在7个州运营20家银行网点 截至2025年3月31日总资产达37亿美元 股票在纳斯达克上市 代码"MCBS" [4] - First IC Corporation总部同样位于佐治亚州Doraville 是First IC Bank的控股公司 在6个州运营10家银行网点和2家贷款办公室 截至2025年3月31日总资产达12亿美元 股票在OTCEM上市 代码"FIEB" [5] 交易相关信息获取 - 关于合并交易的更多信息 可在SEC网站或MetroCity官网投资者关系板块获取 包括Form 10-K 10-Q 8-K等公开文件 [11]

财务数据关键指标变化（同比） - 2025年第一季度净收入1630万美元，较2024年同期的1460万美元增加170万美元，增幅11.4%[133] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股收益分别为0.64美元和0.63美元，2024年同期分别为0.58美元和0.57美元[134] - 2025年第一季度利息收入5250万美元，较2024年同期增加16.1万美元，增幅0.3%[135] - 2025年第一季度平均生息资产收益率从2024年同期的6.27%增至6.31%，平均贷款收益率提高6个基点，平均总投资收益率下降31个基点[135] - 2025年第一季度净息差为3.67%，2024年同期为3.24%[131] - 2025年第一季度非利息收入545.6万美元，较2024年同期减少11.2万美元[131] - 2025年第一季度非利息支出1379.9万美元，较2024年同期增加140万美元[131] - 2025年第一季度信贷损失拨备为13.5万美元，2024年同期为 - 14万美元[131] - 2025年第一季度利息支出较2024年同期减少330万美元，降幅13.1%，降至2200万美元[136] - 2025年第一季度净利息收益率较2024年同期增加43个基点，升至3.67%[138] - 2025年第一季度平均生息资产较2024年同期增加1760万美元，平均付息负债减少2080万美元[138][139] - 2025年第一季度净利息收入较2024年同期增加346.9万美元[144][147] - 2025年第一季度计提信贷损失拨备13.5万美元，2024年同期为信贷损失拨备抵减14万美元[150] - 2025年第一季度非利息收入为550万美元，较2024年同期减少11.2万美元，降幅2.0%[153] - 2025年第一季度贷款销售总收益为110万美元，较2024年同期减少21.6万美元，降幅17.0%[155] - 2025年第一季度非利息支出为1380万美元，较2024年同期增加140万美元，增幅11.6%[163] - 2025年第一季度所得税费用为580万美元，与2024年同期持平，有效税率分别为26.2%和28.4%[168] - 2025年第一季度利率衍生品使利息支出获430万美元信贷，2024年同期为410万美元；使总存款加权平均利率降低79个基点，2024年同期降低73个基点[196] 财务数据关键指标变化（环比） - 截至2025年3月31日，公司总资产为36.6亿美元，较2024年12月31日增加6570万美元，增幅1.8%[169] - 截至2025年3月31日，投资证券组合占总资产的0.93%，高于2024年12月31日的0.77%[170] - 截至2025年3月31日，投资性贷款总额为31.4亿美元，较2024年12月31日减少2520万美元，降幅0.8%[171] - 截至2025年3月31日，公司服务的SBA和USDA贷款为4.741亿美元，较2024年12月31日的4.8亿美元有所减少[174] - 截至2025年3月31日，公司服务的住宅抵押贷款为5.376亿美元，高于2024年12月31日的5.27亿美元[176] - 截至2025年3月31日，不良贷款率为0.54%，不良贷款为1680万美元，较2024年12月31日减少120万美元[177] - 2025年3月31日非应计贷款为1682.3万美元，2024年12月31日为1801万美元；不良资产为1853万美元，2024年12月31日为1843.7万美元；不良贷款与总贷款之比为0.54%，2024年12月31日为0.57%；不良资产与总资产之比为0.51%，与2024年12月31日持平[179] - 2025年3月31日信用损失准备为1860万美元，2024年12月31日为1870万美元，减少15.2万美元，降幅0.8%[180] - 2025年3月31日未使用承诺准备为28.2万美元，2024年3月31日为31万美元[183] - 截至2025年3月31日总存款增至27.4亿美元，较2024年12月31日增加23.2万美元；非计息存款占比19.7%，2024年12月31日为19.6%；计息存款占比80.3%，2024年12月31日为80.4%[190] - 2025年3月31日估计未保险存款为6.716亿美元，占总存款24.3%；2024年12月31日为6.664亿美元，占比24.1%；2024年3月31日占比23.0%[191] - 2025年3月31日经纪存款为7.055亿美元，占总存款25.8%；2024年12月31日为7.218亿美元，占比26.4%[192] - 2025年3月31日联邦住房贷款银行（FHLB）可用借款额度为6.486亿美元，2024年12月31日为6.926亿美元；FHLB未偿还预付款为4.25亿美元，2024年12月31日为3.75亿美元[197] - 2025年3月31日和2024年12月31日，对应银行无担保联邦基金额度为4750万美元，无预付款项；联邦储备贴现窗口可用资金分别约为6100万美元和5.516亿美元，无未偿还借款[204] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司来自联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款分别为4.25亿美元和3.75亿美元，额外借款额度分别为6.486亿美元和6.926亿美元[205] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并报表的总资本与风险加权资产比率分别为20.09%和20.05%，银行分别为19.97%和19.93%[208] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并报表的一级资本与风险加权资产比率分别为19.23%和19.17%，银行分别为19.11%和19.04%[208] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并报表的一级普通股资本（CET1）与风险加权资产比率分别为19.23%和19.17%，银行分别为19.11%和19.04%[208] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并报表的一级资本与平均资产比率分别为11.76%和11.57%，银行分别为11.69%和11.49%[208] - 2025年3月31日12个月预测中，利率上升200个基点时净利息收入敏感度为1.80%，下降200个基点时为 - 1.50%；2024年12月31日对应数据分别为 - 0.20%和 - 1.30%[223] - 2025年3月31日24个月预测中，利率上升200个基点时净利息收入敏感度为 - 6.60%，下降200个基点时为0.60%；2024年12月31日对应数据分别为 - 7.00%和2.50%[223] - 2025年3月31日，利率冲击 +400个基点时经济价值的权益敏感度为 - 22.20%， - 400个基点时为 - 1.20%；2024年12月31日对应数据分别为 - 26.30%和4.30%[223] 各条业务线表现 - 2025年第一季度平均贷款增加，其中商业房地产贷款增加6380万美元，商业和工业贷款增加820万美元，建筑和开发贷款增加140万美元，住宅房地产贷款减少7080万美元[135] - 2025年第一季度，联邦基金及其他投资平均余额为1.59478亿美元，收益率5.34%；投资证券平均余额为3203.4万美元，收益率2.13%[143] - 2025年第一季度，NOW和储蓄存款平均余额为1.53739亿美元，利率2.51%；货币市场存款平均余额为10.10471亿美元，利率2.54%[143] - 截至2025年3月31日与联邦基金有效利率挂钩的存款总额为10.4亿美元[194] 管理层讨论和指引 - 公司认为关键会计政策包括信用损失准备金、服务资产、金融工具公允价值和所得税[119] - 贷款活动可能导致公司产生信用损失，损失金额取决于贷款租赁组合的风险特征[123] - 公司的前瞻性陈述基于当前预期、估计和预测，实际结果可能与陈述有重大差异[109] - 影响公司实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括当地市场经济和商业状况、利率环境变化等[110] - 公司贷款组合集中在房地产贷款，房地产市场变化会影响贷款相关价值[112] - 公司面临与First IC Corporation合并的相关风险，如管理时间转移、交易成本意外增加等[111] - 2025年第一季度净利息收入增加主要源于生息资产收益增加和付息负债成本降低[138][141] - 银行在2025年3月31日和2024年12月31日均超过所有监管资本要求，被认为“资本充足”[207] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，First IC总资产约12亿美元，总贷款10亿美元，总存款9.77亿美元[118] - 重组协议完成后，合并后公司预计总资产约48亿美元，总存款37亿美元，总贷款41亿美元[118] - 2025年3月16日，公司与First IC Corporation和First IC Bank达成重组协议，First IC将并入公司，First IC Bank将并入银行[118] - 每一股First IC普通股将在交易生效时转换为获得1.11965213亿美元现金和338.4588万股公司普通股的权利[118] - 2025年4月16日，公司宣布每股0.23美元的现金股息，2025年5月9日支付给2025年4月30日登记在册的普通股股东[209]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为1630万美元，较2024年第四季度增加6.2万美元（0.4%），较2024年第一季度增加170万美元（11.4%）[1][6] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.85%，年化平均股权回报率为15.67%，效率比率为38.3%，净息差为3.67%[5] - 2025年第一季度利息收入为5250万美元，较上一季度减少9.5万美元（0.2%），较2024年第一季度增加16.1万美元（0.3%）[7] - 2025年第一季度利息支出为2200万美元，较上一季度减少58.9万美元（2.6%），较2024年第一季度减少330万美元（13.1%）[8] - 2025年第一季度非利息收入为550万美元，较2024年第四季度增加13.5万美元（2.5%），较2024年第一季度减少11.2万美元（2.0%）[12][13] - 2025年第一季度非利息支出为1380万美元，较2024年第四季度减少52.7万美元（3.7%），较2024年第一季度增加140万美元（11.6%）[14][15] - 截至2025年3月31日，总资产为36.6亿美元，较2024年12月31日增加6590万美元（1.8%），较2024年3月31日增加1250万美元（0.3%）[17] - 2025年第一季度公司信贷损失拨备为13.5万美元，2024年第四季度为20.2万美元，2024年第一季度为14万美元[24] - 2025年第一季度年化净冲销与平均贷款之比为0.02%，2024年第四季度为0.01%，2024年第一季度为0.00%[24] - 2025年3月31日，不良资产总计1850万美元，占总资产的0.51%，较2024年12月31日的1840万美元增加9.3万美元，较2024年3月31日的1470万美元增加380万美元[25] - 2025年3月31日，信贷损失准备金占总贷款的百分比为0.59%，与2024年12月31日持平，高于2024年3月31日的0.58%[26] - 2025年3月31日，信贷损失准备金占不良贷款的百分比为110.52%，2024年12月31日为104.08%，2024年3月31日为135.23%[26] - 截至2025年3月31日季度，公司净收入为16,297,000美元，基本每股收益为0.64美元[33] - 2025年3月31日，公司总贷款收益率为6.40%，平均生息资产收益率为6.31%[33] - 截至2025年3月31日，公司非利息存款占存款比例为19.73%，普通股权益占资产比例为11.69%[33] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为285,055,000美元[36] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为3,131,325,000美元，扣除信贷损失准备后为3,112,733,000美元[36] - 截至2025年3月31日，公司总存款为2,737,030,000美元，其中非利息存款为539,975,000美元[36] - 截至2025年3月31日，公司总负债为3,231,756,000美元，股东权益为427,969,000美元[36] - 2025年第一季度，公司资产回报率为1.85%，平均股权回报率为15.67%[33] - 2025年3月31日当季净利息收入为30,554,000美元，高于2024年同期的27,085,000美元[38] - 2025年3月31日当季净收入为16,297,000美元，2024年同期为14,631,000美元[38] - 截至2025年3月31日，总生息资产平均余额为3,375,863,000美元，收益率为6.31%[40] - 截至2025年3月31日，总付息负债平均余额为2,560,887,000美元，成本率为3.48%[40] - 2025年3月31日净息差为3.67%，2024年同期为3.24%[40] - 2025年3月31日当季贷款利息及手续费收入为50,253,000美元[38] - 2025年3月31日当季存款利息支出为17,977,000美元[38] - 2025年3月31日当季非利息收入为5,456,000美元[38] - 截至2025年3月31日，非应计贷款为16,823千美元，2024年各季度分别为18,010千美元、14,316千美元、13,004千美元、13,297千美元[46] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为16,823千美元，2024年各季度分别为18,010千美元、14,316千美元、13,004千美元、13,297千美元[46] - 截至2025年3月31日，非盈利资产总额为18,530千美元，2024年各季度分别为18,437千美元、15,831千美元、14,456千美元、14,749千美元[46] - 截至2025年3月31日，投资持有的不良贷款与总贷款比例为0.54%，2024年各季度分别为0.57%、0.46%、0.42%、0.43%[46] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金期初余额为18,744千美元，2024年各季度分别为18,589千美元、17,960千美元、17,982千美元、18,112千美元[48] - 截至2025年3月31日，总净冲销/回收额为169千美元，2024年各季度分别为99千美元、24千美元、 - 83千美元、 - 4千美元[48] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金期末余额为18,592千美元，2024年各季度分别为18,744千美元、18,589千美元、17,960千美元、17,982千美元[48] - 截至2025年3月31日，期末总贷款为3,138,955千美元，2024年各季度分别为3,165,316千美元、3,095,499千美元、3,098,569千美元、3,124,232千美元[48] - 截至2025年3月31日，净冲销/回收额与平均贷款比例为0.02%，2024年各季度分别为0.01%、0.00%、 - 0.01%、 - 0.00%[48] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金与总贷款比例为0.59，2024年各季度分别为0.59、0.60、0.58、0.58[48] 公司收购信息 - 2025年3月16日，公司宣布收购First IC，First IC股东将获3384588股公司普通股及1.12亿美元现金，预计第四季度完成交易[3] - 截至2025年3月31日，First IC总资产约12亿美元，总存款9.77亿美元，总贷款10亿美元；合并后公司预计总资产约48亿美元，总存款37亿美元，总贷款41亿美元[4] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度商业房地产贷款较上一季度增加3010万美元（4.0%），达7.921亿美元[5] - 2025年第一季度，公司抵押贷款生产额为91,122,000美元，销售金额为40,051,000美元[33] - 2025年第一季度，公司SBA贷款生产额为20,412,000美元，销售金额为16,579,000美元[33] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款金额为792,149,000美元，占比25.2%[44] - 截至2025年3月31日，住宅房地产贷款金额为2,246,818,000美元，占比71.6%[44] 公司基本信息 - 大都会城市银行成立于2006年，目前在阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、纽约州、新泽西州、得克萨斯州和弗吉尼亚州的多民族社区运营20个全方位服务分行[27]

文章核心观点 MetroCity Bankshares, Inc.公布2025年第一季度财报，净收入有所增长，同时宣布收购First IC Corporation和First IC Bank，预计合并后公司战略定位将得到提升 [1][2]。 各部分总结 收购情况 - 2025年3月16日，公司与First IC Corporation签署合并协议，将以现金加股票方式收购First IC，First IC股东将获3,384,588股公司普通股及1.12亿美元现金，交易预计2025年第四季度完成 [2]。 - 截至2025年3月31日，First IC总资产约12亿美元、总存款9.77亿美元、总贷款10亿美元，合并后公司预计总资产约48亿美元、总存款37亿美元、总贷款41亿美元 [3]。 经营成果 - **净收入**：2025年第一季度净收入1630万美元，较2024年第四季度增6.2万美元（0.4%），较2024年第一季度增170万美元（11.4%） [4]。 - **净利息收入和净利息收益率**：2025年第一季度利息收入5250万美元，较上季度降9.5万美元（0.2%），较2024年第一季度增16.1万美元（0.3%）；利息支出2200万美元，较上季度降58.9万美元（2.6%），较2024年第一季度降330万美元（13.1%）；净利息收益率3.67%，较上季度增10个基点，较2024年第一季度增43个基点 [5][6][7]。 - **非利息收入**：2025年第一季度非利息收入550万美元，较2024年第四季度增13.5万美元（2.5%），较2024年第一季度降11.2万美元（2.0%） [9][12]。 - **非利息支出**：2025年第一季度非利息支出1380万美元，较2024年第四季度降52.7万美元（3.7%），较2024年第一季度增140万美元（11.6%） [13][14]。 - **所得税费用**：2025年第一季度有效税率26.2%，2024年第四季度为22.1%，2024年第一季度为28.4% [15]。 资产负债表 - **总资产**：2025年3月31日为36.6亿美元，较2024年12月31日增6590万美元（1.8%），较2024年3月31日增1250万美元（0.3%） [16]。 - **贷款**：2025年3月31日投资贷款31.3亿美元，较2024年12月31日降2660万美元（0.8%），较2024年3月31日增1550万美元（0.5%）；待售贷款3570万美元，2024年12月31日为零，2024年3月31日为7260万美元 [18]。 - **存款**：2025年3月31日总存款27.4亿美元，较2024年12月31日增23.2万美元，较2024年3月31日降7680万美元（2.7%） [19]。 资产质量 - 2025年第一季度信用损失拨备13.5万美元，2024年第四季度为20.2万美元，2024年第一季度为14万美元 [22]。 - 2025年第一季度年化净冲销率为0.02%，2024年第四季度为0.01%，2024年第一季度为0.00% [23]。 - 2025年3月31日不良资产总额1850万美元，占总资产0.51%，较2024年12月31日增9.3万美元，较2024年3月31日增380万美元 [24]。 - 2025年3月31日信用损失准备金占总贷款0.59%，与2024年12月31日持平，高于2024年3月31日的0.58%；占不良贷款110.52%，高于2024年12月31日的104.08%和2024年3月31日的135.23% [25]。

文章核心观点 - 总部位于佐治亚州多拉维尔的MetroCity Bankshares和First IC Corporation联合宣布签署最终合并协议，MetroCity将以现金加股票的方式收购First IC及其旗下的First IC Bank，合并预计在2025年第四季度完成，合并后公司将具备更强战略定位和竞争力 [1][5] 交易详情 - 合并协议获双方董事会一致批准，First IC股东将获得3384588股MetroCity普通股和1.11965213亿美元现金，总对价中约46%为股票，54%为现金，按2025年3月14日MetroCity普通股收盘价计算，First IC普通股隐含购买价为每股22.71美元，总交易价值约2.06亿美元，First IC股票期权持有人将获得现金结算 [2] 财务数据 - 截至2024年12月31日，First IC总资产约12亿美元，总存款9.75亿美元，总贷款9.93亿美元，合并后公司预计资产约48亿美元，存款37亿美元，贷款41亿美元，合并预计在首个完整年度为MetroCity股东带来约26%的每股收益增长，有形账面价值回收期约2.4年 [3] 双方表态 - First IC董事长Chong Chun表示与MetroCity合并将为客户、员工和社区打造更强大银行机构，传承共同价值观 MetroCity董事长兼首席执行官Nack Paek称合并后银行将更好服务客户、为员工提供更多机会并为股东带来回报，增强竞争地位和财务灵活性 [4] 时间与审批 - 合并预计在2025年第四季度完成，需满足惯例成交条件，包括获得必要监管批准和First IC股东批准 [5] 交易顾问 - Hillworth Bank Partners担任MetroCity财务顾问并出具公平意见，Hunton Andrews Kurth LLP担任其法律顾问 Stephens Inc.担任First IC财务顾问并出具公平意见，Alston & Bird LLP担任其法律顾问 [6] 公司信息 - MetroCity Bankshares是Metro City Bank的银行控股公司，总部位于佐治亚州多拉维尔，在七个州运营20个银行办事处，截至2024年12月31日资产36亿美元，普通股在纳斯达克证券交易所交易 [8] - First IC Corporation是First IC Bank的银行控股公司，First IC Bank成立于2000年，总部位于佐治亚州多拉维尔，在六个州设有十个银行网点和两个贷款业务办公室，截至2024年12月31日资产12亿美元，普通股在OTCEM交易所交易 [9] 补充信息 - MetroCity将向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，包括First IC股东特别会议的代理声明和拟发行MetroCity普通股的招股说明书等相关文件，投资者和股东应阅读相关文件 双方部分董事、高管和员工可能被视为征集First IC股东代理权的参与者，相关信息将在代理声明/招股说明书中披露 [16][17]

利率风险管理 - 公司将利率风险确定为主要市场风险来源[390] - 公司董事会制定利率风险政策，资产负债委员会在其政策范围内制定具体运营指南[393] - 公司至少每季度计算并向资产负债委员会报告利率风险测量结果[395] - 公司使用收入模拟、核心资金利用率分析和经济价值权益模拟等工具测量和管理利率风险[396] - 公司运行三种标准且合理的模拟，比较当前或固定利率与12个月和24个月内利率±200个基点的变化[399] - 2024年12月31日，12个月预测中利率+200基点时净利息收入敏感度为 - 0.20%， - 200基点时为 - 1.30%；24个月预测中+200基点时为 - 7.00%， - 200基点时为2.50%[400] - 2023年12月31日，12个月预测中利率+200基点时净利息收入敏感度为 - 0.90%， - 200基点时为0.00%；24个月预测中+200基点时为1.50%， - 200基点时为7.80%[400] - 2022年12月31日，12个月预测中利率+200基点时净利息收入敏感度为 - 1.60%， - 200基点时为2.50%；24个月预测中+200基点时为21.60%， - 200基点时为12.90%[400] 信用损失会计方法 - 公司自2023年1月1日起采用新的信用损失会计方法（ASC 326）[406] - 公司使用贴现现金流方法估计各贷款细分市场的预期信用损失[414] 财务数据关键指标变化 - 2024年末总资产为35.94045亿美元，较2023年末的35.02823亿美元增长2.60%[420] - 2024年总利息收入为2.12913亿美元，较2023年的1.92827亿美元增长10.41%[422] - 2024年总利息支出为9476.7万美元，较2023年的9134.8万美元增长3.74%[422] - 2024年净利息收入为1.18146亿美元，较2023年的1.01479亿美元增长16.42%[422] - 2024年非利息收入为2306.3万美元，较2023年的1820.4万美元增长26.69%[422] - 2024年非利息支出为5337.9万美元，较2023年的4772.6万美元增长11.84%[422] - 2024年净利润为6450.4万美元，较2023年的5161.3万美元增长24.97%[422] - 2024年基本每股收益为2.55美元，较2023年的2.05美元增长24.39%[422] - 2024年综合收益为5747.3万美元，较2023年的5378.4万美元增长6.86%[424] - 2024年末股东权益为4.21353亿美元，较2023年末的3.81517亿美元增长10.44%[420] - 2024年净收入为6.4504亿美元，2023年为5.1613亿美元，2022年为6.2602亿美元[430] - 2024年经营活动提供的净现金流为6.3501亿美元，2023年为8.2099亿美元，2022年为13.4694亿美元[430] - 2024年投资活动使用的净现金流为5868万美元，2023年为11.0265亿美元，2022年为65.1816亿美元[430] - 2024年融资活动提供的净现金流为3.5701亿美元，2023年使用的净现金流为6514万美元，2022年为25.5266亿美元[430] - 2024年现金及现金等价物净变化为10.507亿美元，2023年为 - 3.468亿美元，2022年为 - 26.1856亿美元[433] - 2024年末现金及现金等价物为2.49875亿美元，2023年末为1.44805亿美元，2022年末为1.79485亿美元[433] - 2024年支付利息9.5402亿美元，2023年为8.9594亿美元，2022年为2.5074亿美元[433] - 2024年支付所得税2.1503亿美元，2023年为1.7973亿美元，2022年为3.4311亿美元[433] 贷款业务相关 - 公司贷款组合很大一部分面向佐治亚州亚特兰大和纽约市都会区的客户[439] - 贷款逾期90天停止计息并计入非应计状态，抵押贷款逾期180天、商业贷款本金或利息无法收回时核销，消费贷款逾期不超过120天停止计息[455] - 贷款非应计状态下，未付应计利息冲减当期利息收入，收到的还款冲减本金，不计利息收入，满足条件时恢复应计状态[456] - 公司按CECL模型在资产负债表日估计贷款信用损失准备，从贷款摊余成本中扣除以反映预计可收回净额[457] - 公司按集体基础评估有相似风险特征的贷款预期信用损失，使用DCF法和定性方法[461] - DCF法下，公司以四个季度为合理可支持预测期，八季度直线回归至历史损失率[470] - 公司考虑定性因素对定量基线进行调整，如信用风险集中、承销标准变化等[473] - 单独分析不具相似风险特征的贷款，抵押依赖贷款按抵押物公允价值与贷款摊余成本差额计量信用损失准备[474] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，未使用贷款承诺的信用损失准备分别为16.5万美元和31.5万美元[475] - 截至2024年和2023年12月31日，总贷款应收款分别为3.165316亿美元和3.150961亿美元，贷款净额分别为3.139191亿美元和3.123993亿美元[526] - 截至2024年和2023年12月31日，贷款应计利息应收款分别为1570万美元和1500万美元[527] - 2024年末信用损失准备余额为1874.4万美元，较2023年末的1811.2万美元有所增加[529][531] - 截至2024年和2023年12月31日，抵押依赖贷款分别为1906.9万美元和1470.4万美元，信用损失准备分别为74.8万美元和28.2万美元[532] - 截至2024年12月31日，逾期和非应计贷款总额为3157.935万美元，其中逾期贷款1710.4万美元，非应计贷款1801万美元[533] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为3142105千美元，其中逾期贷款22584千美元，非应计贷款14682千美元[535] - 截至2024年12月31日，公司非应计贷款为18010千美元，其中有相关信贷损失准备金的为2067千美元，无相关准备金的为15943千美元[535] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为3157935千美元，按贷款类型和风险评级划分，建设与开发贷款为21390千美元，商业房地产贷款为758964千美元，商业与工业贷款为77918千美元，住宅房地产贷款为2299403千美元，消费及其他贷款为260千美元[539] - 2024年商业与工业贷款当期总冲销为130千美元[539] - 公司采用十级贷款评级系统，包括6个“合格”等级、1个“特别关注”等级、1个“次级”等级、1个“可疑”等级和1个“损失”等级，2024年和2023年12月31日均无“可疑”或“损失”评级的贷款[538][539] - 截至2023年12月31日，建设与开发贷款中，当前贷款为22568千美元，逾期贷款为0，非应计贷款为548千美元，总计23116千美元[535] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款中，当前贷款为702564千美元，逾期贷款为4757千美元，非应计贷款为991千美元，总计708312千美元[535] - 截至2023年12月31日，商业与工业贷款中，当前贷款为64103千美元，逾期贷款为213千美元，非应计贷款为1286千美元，总计65602千美元[535] - 截至2023年12月31日，住宅房地产贷款中，当前贷款为2315285千美元，逾期贷款为17614千美元，非应计贷款为11857千美元，总计2344756千美元[535] - 截至2023年12月31日，消费及其他贷款为319千美元，无逾期和非应计贷款[535] - 截至2023年12月31日，各类贷款总计3142105000美元，其中商业房地产贷款708312000美元、住宅房地产贷款2344756000美元等[541] - 2024年和2023年年底，建筑与开发循环贷款分别有1620万美元和3010万美元转为商业房地产定期贷款[541] - 2024年和2023年，对财务困难借款人的贷款修改总额分别为13425000美元和12699000美元，占总贷款比例分别为0.43%和0.42%[546] - 2024年有一笔总额147000美元的商业与工业贷款修改后违约，2023年无此类违约情况[547] - 截至2024年和2023年12月31日，关联方贷款期末余额分别为1248000美元和3993000美元[549] 资产相关 - 房产、设备按成本减累计折旧列示，不同资产有不同的预计使用寿命[477][479] - 截至2024年12月31日，可供出售证券的摊销成本为2.0675亿美元，未实现损失为328.4万美元，公允价值为1.7391亿美元[516] - 截至2023年12月31日，可供出售证券的摊销成本为2.1378亿美元，未实现损失为288.5万美元，公允价值为1.8493亿美元[516] - 截至2024年和2023年12月31日，可供出售证券的摊余成本分别为2067.5万美元和1739.1万美元，应计利息应收款分别为11.3万美元和11.5万美元[517] - 截至2024年和2023年12月31日，公司质押给美联储银行贴现窗口的证券账面价值分别为1290万美元和1390万美元[518] - 截至2024年和2023年12月31日，公司的权益证券账面价值均为1030万美元，2024年、2023年和2022年分别确认未实现损失3.5万美元、未实现收益3.5万美元和未实现损失110万美元[522][523] - 截至2024年12月31日，20只可供出售的未实现损失证券较公司摊余成本基础贬值20.26%，且均处于亏损状态超过12个月[520] - 截至2024年和2023年12月31日，房产与设备净值分别为18276000美元和18132000美元[550] - 2024年、2023年和2022年房产与设备折旧费用分别为110万美元、110万美元和120万美元[550] 租赁业务相关 - 公司签订了多项经营租赁协议，租赁期限至2033年10月，无融资租赁[551] - 经营租赁使用权资产和负债按剩余租赁付款额现值确认，租赁费用直线法确认[553] - 2024、2023和2022年总净租赁成本分别为238.7万美元、216.9万美元和215.9万美元[554] 服务贷款业务相关 - 截至2024和2023年12月31日，服务贷款未偿还本金余额分别为4.797亿美元和5.08亿美元[555] - 2024、2023和2022年SBA和USDA贷款服务权期末公允价值分别为727.4万美元、725.1万美元和703.8万美元[557] - 截至2024和2023年12月31日，为他人服务的住宅抵押贷款未偿还本金分别为5.27亿美元和4.431亿美元[559] - 2024、2023和2022年抵押贷款服务权期末账面价值分别为140.9万美元、127.3万美元和397.3万美元[560] 其他财务项目相关 - 截至2024年和2023年12月31日，存款账户余额分别为2.736798亿美元和2.730936亿美元[562] - 截至2024年和2023年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为37.5万美元和32.5万美元[564] - 截至2024年和2023年12月31日，公司与FHLB的信贷额度最高借款能力分别为10.7亿美元和10.5亿美元[565] - 2024和2023年12月31日，利率互换协议的公允价值分别为未实现收益2040万美元和2970万美元、未实现损失24.3万美元和47.6万美元[568] - 截至2024年12月31日，公司从交易对手处获得2250万美元受限现金作为利率衍生品重大未实现收益的抵押品[570] - 利率互换名义金额为8亿美元，2024年加权平均支付利率2.28%、收取利率5.15%，净利息收入2086.3万美元；利率上限名义金额为5000万美元，2024年净利息收入121.9万美元[571] - 2024

文章核心观点 - MetroCity Bankshares公司今年收益可能因极低贷款增长而略有增长，且平均利润率可能高于去年 [1]