核心财务业绩 - 2026财年第二季度非GAAP每股收益为2.13美元，超出市场预期的1.95美元，同比增长78%，环比增长20%，并超过管理层指引上限1.88美元 [1] - 季度营收达30.2亿美元，环比增长7%，同比增长25%，超出市场预期的29.5亿美元及管理层指引的29亿美元（±1亿美元） [2] - 非GAAP毛利率为46.1%，同比提升770个基点，环比提升220个基点，高于44-45%的指引区间 [10] - 非GAAP营业利润达10.2亿美元，同比增长72%，营业利润率同比扩张超过930个基点至33.8% [11] - 季度经营活动现金流为7.45亿美元，自由现金流为6.53亿美元，同比增长95% [13] 业务驱动因素与需求 - 营收增长主要由强劲的数据中心需求和高容量硬盘驱动器采用率提升驱动 [2] - 云业务终端市场收入占总收入89%，达27亿美元，同比增长28%，受高容量近线产品需求推动 [6] - 客户业务终端市场收入占6%，达1.76亿美元，同比增长26% [6] - 消费业务终端市场收入占5%，为1.68亿美元，同比下降3% [6] - 人工智能和云应用加速，推动了对更高密度存储的需求 [3] 产品与技术进展 - 季度内向客户出货总量达215艾字节，同比增长22% [4] - 出货超过350万块最新一代ePMR硬盘，支持高达26TB CMR和32TB UltraSMR容量 [4] - 公司通过与超大规模客户紧密合作，大规模提供可靠、高容量的驱动器，并推进面密度提升，加速HAMR和ePMR技术路线图 [3] 资本回报与现金流 - 董事会宣布每股现金股息0.0125美元，于2026年3月18日派发 [4] - 季度内以6.15亿美元回购约380万股股票，并支付4800万美元股息 [14] - 自2025财年第四季度启动资本回报计划以来，已通过回购和股息向股东返还总计14亿美元 [14] - 管理层通过股票回购和股息将超过100%的自由现金流返还给股东 [13] 资产负债表 - 截至2026年1月2日，现金及现金等价物为20亿美元，与2025年10月3日持平 [12] - 长期债务（包括当期部分）为47亿美元，与上一季度末相同 [12] 业绩展望 - 预计2026财年第三季度非GAAP营收为32亿美元（±1亿美元），按中值计算同比增长40% [15] - 预计第三季度非GAAP每股收益为2.30美元（±0.15美元） [15] - 预计第三季度非GAAP毛利率在47-48%之间 [16] - 预计第三季度非GAAP营业费用在3.8亿至3.9亿美元之间 [16] - 预计利息及其他费用约为5000万美元 [16] 行业与同行表现 - 过去一年公司股价上涨323.2%，同期Zacks计算机存储设备行业指数上涨139.9% [5] - 希捷科技2026财年第二季度非GAAP每股收益为3.11美元，超出市场预期的2.83美元，营收28.3亿美元，同比增长22% [17] - SAP 2025年第四季度非IFRS每股收益为1.62欧元，同比增长16%，营收96.8亿欧元，同比增长3%（按固定汇率计算增长9%） [18] - Badger Meter 2025年第四季度每股收益1.14美元，略低于市场预期，季度净销售额2.207亿美元，同比增长7.6% [20]