公司概况与事件 - Alumis Inc (NASDAQ:ALMS) 是一家临床阶段的生物制药公司，致力于开发和商业化治疗自身免疫性疾病的药物，该公司前身为Esker Therapeutics [4] - 2024年1月，多家投资机构相继发布对Alumis的积极研究报告，主要驱动力是其核心在研药物envudeucitinib在银屑病三期临床试验中取得的积极数据 [1][2][3] 核心产品临床进展 - 公司的核心资产envudeucitinib是一种TYK2抑制剂，在治疗中重度斑块状银屑病的两项三期临床试验中，达到了所有主要和次要终点 [1] - 该药物在皮肤清除率和患者报告结局方面显示出高度的统计学显著性，使其能够有效针对TYK2介导的疾病 [1] - 基于积极的三期临床数据，摩根士丹利将该药物在此适应症上的成功概率从60%上调至80% [3] 机构观点与目标价调整 - Chardan 于1月21日首次覆盖Alumis，给予“买入”评级，目标价为37美元，看好其后期自身免疫产品管线的巨大潜力 [1] - H.C. Wainwright 于1月9日将Alumis的目标价从20美元大幅上调至40美元，维持“买入”评级，原因是三期数据降低了监管失败的风险并提高了收入预期上限 [2] - Morgan Stanley 于1月7日将Alumis的目标价从22美元上调至33美元，评级为“增持”，源于三期ONWARD项目的积极顶线结果 [3]