核心观点 - 存储芯片价格显著上涨并导致供应紧张 正开始对苹果公司当前季度的盈利能力构成压力 并可能对智能手机和PC制造商的利润及供应链造成更广泛影响 [1][4] - 人工智能基础设施建设的竞赛导致芯片制造商将产能转向利润更高的AI服务器用高带宽内存 从而挤压了传统DRAM芯片的供应 而制造商对新增产线持保守态度加剧了短缺 [4][5] - 面对持续的供应紧张和价格飙升 部分PC和手机客户已开始调整采购量、出货计划或产品规格 研究机构相应下调了智能手机和PC市场的增长预期 [6] 苹果公司情况 - 苹果CEO蒂姆·库克表示 公司看到存储芯片的市场价格正在大幅上涨 预计在当前季度将受到更大影响 尽管在截至12月31日的假日季度影响“微乎其微” [1][2] - 由于最新款iPhone 17需求激增 尤其是在中国和印度市场 苹果可能需要越来越多的存储芯片 库克称12月季度的需求“惊人” 但未回应是否会因芯片短缺而提高产品价格的问题 [3] 存储芯片行业动态 - 三星电子和SK海力士发出警告 称计算机和智能手机公司将首当其冲 面临产品中使用的DRAM芯片短缺加剧的冲击 这两家公司合计控制了三分之二的DRAM芯片市场 [4] - 芯片制造商因2017年后激进的产能扩张而受损 对新增生产线变得更加保守 这加剧了当前的供应短缺 三星表示此类扩张在2026年和2027年仍将有限 [5] - SK海力士指出 由于近期存储芯片价格飙升 PC和移动客户正在调整采购量 部分客户对出货计划采取更保守的态度 或考虑调整其价格敏感产品系列的芯片规格 [6] 终端市场需求与预测 - 研究机构IDC和Counterpoint目前均预计 今年全球智能手机销量将至少萎缩2% 逆转了早前的增长预测 [6] - IDC估计 PC市场在去年增长8.1%之后 预计2026年将至少萎缩4.9% [6]