微软 (Microsoft) 的AI战略与市场反应 - 公司业务垂直整合，提供从硬件租赁到AI服务的全面解决方案，包括出租GPU、提供AI即服务、通过API提供OpenAI或微软自身模型，以及软件层面的Copilot for 365 [2][3] - 投资者对微软在应用层实现AI货币化的能力感到担忧和疲倦，市场对软件类股票的情绪普遍低迷 [3][4] - 公司已取得一些积极指标，例如拥有1500万付费Copilot订阅用户 [9] 科技巨头AI投资策略对比 - Meta被市场奖励，因其季度营收远超预期，但这主要基于传统的机器学习优化广告，而非生成式AI，公司在生成式AI领域有大量投资和上行潜力 [7][8] - 苹果公司采取不同策略，其核心仍是消费设备，通过iPhone新颜色和新外形等因素驱动用户更新，其AI未来战略尚不明确 [5][9] - 内存成本上涨可能对苹果构成压力，公司因提前采购协议暂时缓冲，但未来将面临成本上升，可能导致产品均价上涨影响需求或自身利润率承压 [11] 特斯拉 (Tesla) 的业务转型与风险 - 公司正从汽车业务向机器人、自动化和人工智能公司转型，核心业务包括汽车和能源，并对机器人、自动驾驶等物理AI进行重大投资 [12][13] - 公司在自动驾驶出租车方面取得进展，例如在奥斯汀的载客量增加，并计划削减Model S和X的产能以增加机器人和自动驾驶出租车的产能，表明其全力投入的决心 [13][14] - 自动驾驶出租车业务实现营收的时间点仍不确定，关键验证点是看到大量自动驾驶出租车在奥斯汀等地实际运营并获得用户积极反馈，目前仍存在重大执行风险 [15][16]