巨量定期存款到期背景与规模 - 根据华泰证券研报测算，全市场（非金融企业+居民）定期存款到期总规模约50万亿元，较2025年增长约10万亿元 [3][12] - 数据源于2020年后居民部门预防性储蓄增加，因股市、房市偏弱及投资渠道有限，推动储蓄意愿提升，银行体系吸收大量中长期定存 [3][12] - 2025年全年人民币存款增加26.41万亿元，其中住户存款增加14.64万亿元，延续储蓄高增长态势 [3][12] 存款利率环境与银行负债管理 - 当前存款挂牌利率持续下行，国有大行1年期、2年期大额存单年利率仅1.2%，3年期为1.55%，较此前高息时期降幅明显 [3][12] - 早期锁定在相对高利率水平的存款陆续到期，其“重定价”与“再配置”影响成为市场焦点 [3][12] - 巨量到期资金流向不确定性增加，给银行的负债管理带来挑战 [2][11] 资本市场对到期资金的争夺 - 基金市场表现抢眼，FOF（基金中基金）成为公募新发市场“挑大梁”的产品，2025年1月新发FOF资金已突破百亿元，且新发FOF总份额连续4个月突破百亿元 [4][13] - 截至2025年末，全市场共有545只公募FOF基金，存量规模合计2440亿元，创历史新高 [4][13] - 权益类基金也是吸金主力，2025年1月新成立公募基金合计发行规模达719.39亿元 [4][13] - 股市与黄金投资渠道同样发力，股市显现回暖迹象，国际金价屡创新高带动国内黄金交易量稳步攀升 [5][14] 银行应对策略与业务转型 - 监管叫停通过赠送礼品变相高息揽储的“开门红”模式，银行传统营销方式受限 [6][15] - 2025年以来，多家银行陆续下架5年期大额存单，收缩中长期限高成本存款，主动优化负债结构 [6][15] - 银行转向控制成本并提升产品适配性，推出期限灵活、收益稳健的特色产品，例如联动保险、基金机构推出“存款+理财”组合定制方案 [6][15] - 银行内部考核导向从“重规模”向“重质量”转变，不再单一聚焦存款规模，而是将客户总资产（AUM）纳入综合评定，引导客户经理向“财富顾问”转型 [7][16] - 多家银行下调存款类指标考核权重，弱化存款规模净增奖励，工作重心转向求“质量”，并通过公私联动做“加法”，压降成本做“减法” [7][16] 银行客户服务与留存策略 - 专家认为，定期存款储户风险偏好较低，大部分到期资金仍将留在银行体系内，尤其是风险偏好极低的储户会选择续存或转为活期存款 [7][16] - 银行通过客户分类经营进行精准化服务，对老年群体加强线下网点服务以破解“数字鸿沟”，对年轻储户则持续优化手机银行App功能与体验 [8][17] - 银行留住储户的关键在于提供全方位财富管理服务，而不仅仅是存款产品 [8][17]