财报表现与业绩展望 - 公司第四季度营收同比增长24%至599亿美元 全年营收超过2000亿美元 同比增长22% [2] - 公司第四季度业绩在营收和利润方面均超出预期 并对第一季度业绩指引给出了优于预期的展望 [1] - 财报发布后 公司股价在盘后交易中上涨8% [4] 资本支出计划与AI投资 - 公司预计2026年资本支出将攀升至1150亿至1350亿美元 [3] - 该资本支出预测范围的中值较2025年（722亿美元）增长73% 而2025年资本支出较2024年（392亿美元）已大幅增长84% 意味着公司基础设施支出将在两年内增至三倍 [4] - 资本支出增长主要由对Meta超级智能实验室（即AI）和核心业务（应用家族与广告）的投资驱动 [3] - 这被视为AI热潮将在2026年加速的明确信号 [4] 对AI供应链的影响与潜在受益者 - 公司巨额的资本支出计划对AI行业其他领域可能是更重大的消息 这些资金将流向数据中心运营商等接收方 [6] - 核心受益者可能包括快速增长的云服务公司CoreWeave 该公司与英伟达、OpenAI和Meta等AI领军企业密切合作 业务涉及建设数据中心并配置GPU 然后向超大规模企业、AI初创公司等出租算力 [7] - 2023年9月 Meta与CoreWeave宣布了一项价值140亿美元的协议 Meta承诺在2031年前向CoreWeave支付该金额以获取云计算容量 因此2026年部分资本支出可能流向CoreWeave [8]