公司上市申请与业务概况 - 广州鹏辉能源科技股份有限公司已于2025年1月30日向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司是全球电池制造商及综合储能解决方案供应商，业务覆盖储能电池以及消费及动力电池两大核心领域 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，2024年公司储能电池按出货量计全球排名第九，市场份额为3.6% [3] - 2024年，公司在便携式储能电池及户用储能电池行业按电池出货量计分别排名全球第一及全球第三 [3] 产品与生产布局 - 公司产品组合涵盖二次充电电池（如锂离子、锂聚合物及钠离子电池）和一次性电池（如锂铁电池与锌空电池） [3] - 公司已在全球建立九大数字化生产基地，分别位于广州、珠海、驻马店、常州、柳州、佛山、衢州、青岛及越南 [5] - 截至2025年9月30日，公司生产基地拥有约28.7吉瓦时的年产能 [5] - 公司为超过50个国家及地区的客户提供服务，包括美国、德国、日本、印尼、新加坡、西班牙、智利、印度、加拿大、澳洲及阿塞拜疆 [6] 财务表现 - 公司收入从2023年的69.32亿元人民币增长至2024年的79.61亿元人民币，2025年前九个月收入为75.81亿元人民币 [7] - 公司利润在2023年、2024年及2025年前九个月分别约为6643.3万元人民币、-3.24亿元人民币及1.05亿元人民币 [8] - 公司毛利率在2023年、2024年及2025年前九个月分别为12.7%、7.5%和12.6% [10] - 2024年公司录得年内亏损3.24亿元人民币，主要因销售成本占比上升至87.5%及存货减值等因素导致毛利下降至7.5% [9] - 2025年前九个月，公司期内利润恢复至1.05亿元人民币，毛利率回升至12.6% [9] - 公司流动比率在2023年、2024年及2025年前九个月分别为1.17、0.98和0.99 [11] - 公司股本回报比率在2023年、2024年及2025年前九个月分别为1.2%、-6.2%和2.0% [11] 业务收入构成 - 公司收入几乎全部来自电池销售，2023年至2025年前九个月占比均在96.7%至97.6%之间 [6] - 储能电池是公司最大收入来源，其收入占比从2023年的55.4%增长至2025年前九个月的63.9% [6] - 消费及动力电池产品收入占比从2023年的41.3%下降至2025年前九个月的33.7% [6] 行业市场规模与增长 - 全球储能电池市场总出货量从2020年的23.7GWh增至2024年的292.2GWh，复合年增长率为87.4% [12] - 预计全球储能电池市场规模将于2029年达到1,461.9GWh，2025年至2029年复合年增长率为26.6% [12] - 中国储能电池市场总出货量从2020年的6.9GWh增至2024年的131.2GWh，复合年增长率为109.1% [14] - 预计中国储能电池市场到2029年将增至609.3GWh，2025年至2029年复合年增长率为26.4% [14] - 全球消费电池市场总出货量从2020年的84.9GWh增至2024年的136.0GWh，复合年增长率为12.5% [16] - 预计全球消费电池出货量将从2025年的157.9GWh增至2029年的299.5GWh，复合年增长率为17.4% [17] - 中国消费电池市场总出货量从2020年的25.3GWh增至2024年的47.8GWh，复合年增长率为17.2% [21] - 预计中国消费电池市场规模将从2025年的56.7GWh增至2029年的115.9GWh，复合年增长率为19.6% [21] - 全球轻型动力电池出货量从2020年的11.4GWh增至2024年的60.5GWh，复合年增长率为51.8% [24] - 预计全球轻型动力电池市场规模将从2025年的78.3GWh增至2029年的175.1GWh，复合年增长率为22.3% [24] - 中国轻型动力电池出货量从2020年的10.7GWh增至2024年的55.3GWh，复合年增长率为50.9% [24] - 预计中国轻型动力电池行业将从2025年的73.1GWh增至2029年的150.4GWh，复合年增长率为19.8% [25] 公司治理与股权结构 - 公司董事会由10名董事组成，包括5名执行董事、1名非执行董事及4名独立非执行董事 [26] - 董事会主席兼执行董事为夏信德先生，总裁为甄少强先生，副董事长为鲁宏力先生，储能业务海外市场营销由执行董事夏杨女士负责 [26] - 截至2026年1月21日，公司单一最大股东集团由董事会主席夏信德先生及其一致行动人士万象益新基金组成，合计控制公司已发行股本总额的26.76% [27] - 夏仁德先生（夏信德胞兄）持有公司5.25%股份，李克文先生（非执行董事梁朝晖女士配偶）持有2.24%股份 [28] - 夏信德先生直接持有132,145,444股A股，约占公司股权的26.25% [31] 中介团队 - 独家保荐人为中信证券(香港)有限公司 [32] - 核数师及申报会计师为安永会计师事务所 [32] - 行业顾问为弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [32]