行业促销策略转向 - 2026年年初，特斯拉率先推出“首付7.99万、月供1918元”的7年金融方案促销Model 3，随后小米、理想、小鹏、吉利、岚图等车企在半个月内纷纷跟进，打响了一场围绕7年低息低月供金融方案的汽车市场促销战 [2] - 在监管部门强调抵制无序价格战的背景下，车企竞争从明面降价转向金融手段比拼，销售人员话术从产品参数转变为“首付、月供”促销信息 [2][3] - 拉长贷款周期至7年可大幅降低月供，形成“等效降价”效果，对年轻消费者尤其有吸引力，能促使因全款或短期贷款压力而犹豫的潜在客户下单 [3] 主要车企金融方案详情 - 特斯拉：针对指定版本车型，提供5年0息或7年低息方案，以Model 3后轮驱动版（售价23.55万元）为例，7年方案首付最低7.99万元，月供1918元 [2] - 小米：针对YU7推出“七年超低息”方案，首付最低4.99万元，月供低至2593元起 [2] - 理想汽车：推出7年超低月供方案，首付3.25万元起，月供低至2578元，理想MEGA、理想i8另有专属7年贷款方案，可享前3年免息，月供低至2857元 [3] - 岚图汽车：全系车型（不含特定版本）可享7年低息，0首付起，月供约2733元 [3] - 小鹏汽车：首付15%起，月供低至1355元 [3] - 吉利银河M9：首付2.58万元起，月供1999元起 [3] 市场背景与政策推力 - 2026年汽车市场开局不利，1月1日至18日国内乘用车零售销量为67.9万辆，同比下降28%，环比下降37%，其中新能源乘用车零售销量同比下降16%，环比下降52% [5] - 2025年第四季度消费者因新能源汽车购置税全额免征政策和部分地方补贴即将到期而集中购车，导致大量需求被提前释放 [5] - 2026年1月1日起新能源汽车购置税进入减半征收阶段（每辆减税额不超过1.5万元/辆），对于价格超过15万元的车辆，消费者直接购车成本将增加数千至上万元 [5] - 2025年4月，国家金融监督管理总局通知允许商业银行用于个人消费的贷款期限阶段性由不超过5年延长至不超过7年，使7年低息贷款成为合规方案 [6] - 2025年8月，多部门联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确将“家用汽车”领域列为单笔5万元及以上消费的重点贴息领域之一，实施期限为2025年9月1日至2026年8月31日 [6] - 财政贴息政策覆盖的经办机构包括六大国有银行、主要股份制银行、消费金融公司，最新政策还将城商行、农商行、汽车金融公司等纳入其中 [6] - 财政贴息为车企设计低息乃至“0息”金融产品提供了重要的成本对冲工具和操作空间 [7] 金融工具与行业影响 - 此轮金融促销工具大多包括融资租赁服务，特斯拉的合作金融机构是易鑫集团、江苏金融租赁，理想汽车的合作金融机构是易鑫集团旗下天津恒通嘉合融资租赁有限公司 [8] - 头部车企凭借雄厚资金实力能更轻松地承担贴息成本，通过金融促销可形成对中小竞争对手的更大优势，加速行业洗牌 [4] - 车企通过7年金融方案能在长时间里有效绑定用户，将一次性交易转化为长期服务关系 [3] 消费者考量与资产价值 - 新能源汽车技术迭代迅速，消费者可能被一份长期合同锁定在一个价值快速贬值的资产上，而合同中往往将残值风险转移给了消费者 [4] - 《2025年度中国汽车保值率报告》显示，大部分纯电动车型的一年保值率都低于70%，以纯电动中型SUV市场为例，一年保值率排名前三的特斯拉Model Y、极氪7X和乐道L60，保值率分别为71.97%、69.86%和69.75% [4] - 在长达7年的融资租赁期内，车辆所有权属于金融租赁公司，消费者在安装充电桩、进行车辆改装甚至应对金融租赁公司自身涉诉时，可能面临权属证明上的麻烦 [10] 融资租赁模式与争议 - 融资租赁模式具有“所有权与使用权分离”的特点，与消费者传统购车观念存在冲突 [8] - 部分融资租赁从业者利用话术诱导消费者签约，损害行业信誉，许多消费者在购车时因销售人员使用“分期”“月供”等模糊表述，误以为自己办理的是抵押贷款，直到发生纠纷才发现签署的是融资租赁合同 [8] - 以上海为例，2009年10月19日至2018年9月18日，上海法院系统汽车融资租赁相关裁判文书共计1061篇，因用户逾期而引发的诉讼占比达90% [9] - 行业监管不断完善，2020年银保监会印发《融资租赁公司监督管理暂行办法》，2026年1月1日国家金融监督管理总局印发的《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》施行 [9]