核心观点 - 英伟达CEO黄仁勋表示，人工智能发展的下一个瓶颈将是内存，而不仅仅是算力，高速AI推理正急剧推高全行业对内存容量的需求[1][2] - 黄仁勋澄清了关于产能转移和产品获批的传闻，强调台积电的不可替代性，并概述了公司在全球供应链中的合作战略[3][4][5][6] AI发展趋势与行业需求 - 人工智能的未来将由内存和计算能力共同塑造，现代AI模型需要以极高速度进行思考、响应和推理[2] - 激增的AI需求正在迅速增加对先进内存的需求[1] 英伟达的供应链与合作关系 - 公司与所有主要的高带宽内存供应商合作，包括SK海力士、三星电子和美光科技，并高度依赖这些合作伙伴以满足今年激增的需求[3] - 台积电被评价为全球最佳的晶圆代工合作伙伴，因其技术领先地位、执行力和灵活性，预计其未来十年需大幅扩大产能，大部分生产仍将留在台湾，同时进行海外扩张[5] 关于产能转移与地缘政治的澄清 - 黄仁勋否认了美国已转移台湾约40%半导体制造产能的说法，认为全球芯片生产应被视为在扩张，美国、欧洲和日本正在新增产能，而台湾仍然是关键的制造中心[4] - 关于英伟达H200 AI芯片已获中国监管部门批准的传闻不实，目前尚未下单，最终许可仍在等待中；若获批准，公司已准备好与合作伙伴快速交付产品[6] - 英伟达H200 AI芯片已成为中美科技紧张局势的焦点，华盛顿已批准发货，但北京尚未完全放行进口[7][8]