AI半导体行业展望 - 2026年人工智能股票有望继续强劲上涨[1] - 超大规模云服务商持续扩张数据中心容量 半导体股票将因此受益[1] - 最聪明的投资者意识到 AI预算不再仅用于购买GPU和网络设备[1] 行业资本支出与市场趋势 - 高盛预测2026年大型科技公司在AI资本支出将超过5000亿美元[3] - 市场关注点集中在英伟达、AMD和博通等芯片设计公司[3] - 随着更多GPU集群建成 AI开发人员正将训练和推理能力推向极限[4] - 不断扩大的AI工作负载在内存和存储方面遇到瓶颈[4] 美光科技公司分析 - 美光科技被视为2026年值得买入的顶级AI芯片股[1] - 公司专注于高带宽内存芯片[5] - HBM解决方案的总可寻址市场预计未来几年将以40%的复合年增长率增长 到2028年达到1000亿美元[5] - 公司过去12个月营收甚至不及预期HBM市场规模的一半 可能正处于巨大增长曲线的开端[5] 公司经营与财务前景 - 内存需求已远超供应 公司有充分提价能力[6] - 公司应能实现收入加速增长并保持健康的利润率[6] - 尽管过去一年股价飙升近300% 但公司股票可能并未过度上涨[7] - 公司远期市盈率显著低于其他领先半导体企业[8] - 即使股价大幅上涨后 相较于其他关键任务芯片厂商 公司估值仍然偏低[8]