美联储政策与市场影响 - 新美联储人选公布，整体对市场偏正面，但不确定性依然存在 [1][4] - 市场共识认为当前操作本质是“偷摸宽松”，表面稳健从紧，实际已悄悄向市场放水 [1][4] - 政策逻辑包括利率继续下调以缓解政府还债压力 [1][5] - 政策逻辑包括实施QT以控制通胀，可能导致美元偏弱或回归中性 [1][5] - 政策逻辑包括对高收入者加税，旨在增加财政收入并缓解分配矛盾 [1][5] - 政策逻辑包括利率下调和财政扩张，预计将利好AI和科技产业 [1][5] - 政策总目标是稳住债务、通胀和内部矛盾，同时扶持科技产业 [1][5] 美元与资产价格表现 - 讨论核心指向“弱美元”，现实情况与口头宣称的强势美元不符 [3][6] - 去年美元指数下跌了10%，并在去年二月跌至四年新低 [3][6] - 货币供应量巨大，现在一年印2.5万亿美元，并有意向3万亿美元冲击 [3][6] - 以黄金计价股市，过去七年多美国股市呈现“实质性下跌”，表明是货币贬值而非股市真正上涨 [3][6] - 大量印钞对有资产者是财富加速器，对无资产者则是“慢性出血” [3][6] 结构性社会与政治风险 - 播客中提出了“美国内战”的极端可能性，作为解决分配问题的非温和方案 [2][3][5][6] - 分配失衡是提及“美国内战风险”的核心原因，形成了跨政治阵营的共识 [3][6] - 观点认为，除了社会大重构，可能已无太多温和方案能解决分配问题 [3][6]