全球AI算力建设驱动变压器需求爆发 - 全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心 [1] - 大量变压器工厂已处于满产状态，部分面向数据中心的业务订单排期已至2027年 [1] - 美国市场变压器交付周期已从50周延长至127周，显示其已成为稀缺资源 [1] 中国变压器行业产销两旺 - 2025年中国变压器出口总值达646亿元，较2024年增长近36% [1] - 中国已成为世界第一大变压器生产国，产能约占全球60%，并建成全球最完备、全产业链自主可控的生产体系 [2] - 行业企业数量约3000家 [1] - 广东佛山有企业今年开年不到一个月订单同比增加七八成，生产线从第一天起即满负荷运转 [1] - 江苏有工厂产品订单已排至2027年底，其国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日已发往北美市场 [1] - 佛山有企业核心产品干式变压器主要用于数据中心等场景，出口订单快速增长 [1] 国内算力建设提速带动电力需求与高端产品增长 - 中国算力中心、超算集群建设全面提速，变压器作为“电力心脏”肩负重任 [3] - 2025年广东省数据中心用电量同比增幅接近30%，其中韶关算力集群用电增速连续多月超过50% [3] - 随着“东数西算”工程推进，全国多地算力园区密集落地 [3] - 2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35%，成为产业增长核心引擎 [3] - 为保障算力供电，北京丽泽金融商务区丰台500千伏输变电工程已开工建设，安徽芜湖算力中心220千伏高村输变电工程已建成投运 [3]