SpaceX轨道数据中心网络计划 - SpaceX于1月31日向FCC提交申请，计划发射高达100万颗卫星以构建轨道数据中心网络 [1] - 该项目旨在为先进AI模型及其应用提供空前计算能力，以支持全球数十亿用户的大规模AI推理和数据处理 [1] - 计划部署的卫星将在厚度不超过50公里的多个狭窄轨道层中运行 [1] 湘财证券对2026年2月A股市场展望 - 基于2017年至2025年历史数据，2月份市场总体偏上行，其中2019年2月涨幅居前，二级行业最高涨幅绝对值在20%左右 [2] - 2月份涨幅前10的二级行业在9年间合计出现56个，其中通信设备、小金属、软件开发、能源金属四个行业出现3次以上，与2026年1月强势的科技和有色金属板块重叠度高 [2] - 由于2026年春节在2月中旬，预期市场热点较难快速切换，科技、有色等1月强势板块在2月有继续走强可能 [2] - 消费领域因政策传导链条长及人工智能发展可能加剧就业问题，短期内难以全面爆发 [2] - 国内资金面预计保持相对宽松，2026年险资若保费收入保持10%左右增长，入市资金规模将在2万亿元左右，成为重要增量资金 [3] - 美联储在2025年累计降息3次后，2026年预计将继续降息1-2次，但1月28日议息会议决定维持利率在3.5%至3.75%不变，降息因素对2月市场影响不大 [3] - 2026年春季行情略有提前但符合“慢牛”特征，对2月尤其是春节前行情保持相对乐观 [3] 东吴证券对商业航天行业分析 - 行业质变逻辑在于运力瓶颈突破，2025年12月3日朱雀三号遥一成功入轨，标志着国产商业火箭具备成熟的大规模入轨实力 [4] - 2026年行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价多重共振，长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭进入密集首飞期，同时面临SpaceX星舰V3于2026年第一季度试飞的压力 [4] - 商业航天竞争关乎空间主权与资源份额，受ITU“先到先得”准则限制，近地轨道与频谱资源正被星链等大规模星座挤占，加速发射是捍卫空间生存权的底线 [4] - 商业航天是地月态势感知、天基防御体系、未来6G通信及全息智能生态的核心底座，月球富集的百万吨氦-3作为清洁能源及超导材料可能改写全球能源格局 [5] - 2026年政策与资本红利将释放，国内政策将商业航天提升至与半导体同等的战略高度，2026年第二季度蓝箭航天、中科宇航等箭企IPO有望“特事特办” [5] - 2026年第三季度，若SpaceX成功上市，其万亿美元级估值将直接拉升全球产业链估值天花板 [5] - 国外方面，美国从2015年《太空资源探索与利用法》到2025年末《确保美国太空优势》行政令，已完成法律确权到实物部署的跨越，2026年年初Artemis II载人绕月任务将开启月球基建序幕 [5] - 投资建议覆盖多个赛道，包括SpaceX及海外共振、火箭端、卫星端、太空算力、太空光伏设备及产品，并列出相关公司标的 [6] 东方证券对特斯拉机器人业务分析 - 特斯拉将加大机器人产线投资，计划将加州弗里蒙特工厂的Model S及Model X生产线替换为Optimus生产线，目标实现年产百万台机器人 [7] - 特斯拉公司CFO表示2026年资本支出将超过200亿美元，机器人产线进展及资本开支目标加强了Optimus量产确定性 [7] - Optimus V3原型机拟人化程度更高，在灵巧手设计、AI赋能的大脑思考能力等方面有望突破，性能提升有望推动在工业甚至C端场景的需求突破 [7] - V3发布在即，看好灵巧手及机器人拟人化相关投资机遇，将带动传感器、柔性防护外层、电子皮肤等零部件需求 [8] - 投资建议关注在汽车零部件、工程机械等领域已证明具备优秀制造和管理能力的公司，并列出相关标的 [8]