公司上市申请与业务概况 - 惟远能源技术股份有限公司于1月27日向港交所递交上市申请材料 此前公司曾寻求在深交所创业板上市 并于2023年12月与中金公司订立辅导协议 后因决定赴港上市 该协议已于2026年1月26日终止 [1] - 公司是一家数字能源解决方案提供商 业务聚焦于智能配电网 数据中心及新型储能相关领域 [1] - 在智能配电网领域 提供智能开关设备 高效变压器及智能配电解决方案 [1] - 在数据中心领域 提供配电方舱及模组 IT方舱及撬块 配电设备以及HVDC高压直流供电系统等产品 [1] - 在新型储能相关领域 提供新型储能系统 光储微电网及充换电解决方案 [1] - 公司产品应用于IDC AIDC 电网 发电 公用事业 工业及商业设施等多种场景 [1] 财务表现与收入构成 - 2023年 2024年及2025年前三季度 公司营业收入分别为24.85亿元 29.03亿元及19.67亿元 [2] - 同期 公司净利润分别为1.05亿元 2亿元及1.81亿元 [2] - 收入主要来自智能配电网 数据中心及新型储能相关三大业务分部 [2] - 收入增长主要得益于智能配电网及数据中心业务的增长 [2] 客户与供应商集中度 - 2023年 2024年及2025年前三季度 来自五大客户的收入分别占总收入的47.7% 41.2%及47.5% [3] - 公司主要原材料包括大宗材料（如铜） 结构材料（主要为钣金）和功能材料（包括电气元件等） 主要在境内采购 [3] - 2023年 2024年及2025年前三季度 来自五大供应商的采购额分别占总采购额的21.5% 15.7%及15.2% [3] 行业竞争与经营风险 - 公司所处行业竞争激烈 许多竞争对手规模更大 资源更丰富或适应能力更强 若竞争不力可能失去市场份额并导致利润率下降 [3] - 公司国际扩张涉及重大风险及不确定性 [3] - 客户集中度较高可能对业务 财务状况及经营业绩产生不利影响 [3] - 与国有企业开展业务存在特定风险 包括复杂的招标流程及严格的合规要求 [4] - 公司面临客户贸易应收款项的信贷风险 [4] - 若未能有效管理存货或存货价值下降 财务及经营业绩可能受不利影响 [4] - 业务及经营业绩受季节性波动影响 可能导致不同期间收入及财务状况出现重大变动 [4] 募集资金用途 - 本次募集资金将用于在华东建设新的生产运营中心 [2] - 资金将用于对公司总部生产基地进行数字化升级并提升整体产能 [2] - 资金将用于提升研发及产品迭代能力 [2] - 资金将用于扩展营销网络及售后服务基础设施 [2] - 部分资金将用作营运资金或一般公司用途 [2]