AI算力基建驱动产业趋势 - 海外AI算力基建持续投入，正推动全球多条产业链进入需求爆发周期[1] - Meta计划向康宁支付60亿美元购置AI数据中心用光纤光缆，国内光纤价格预计2026年随产能向AI相关产品倾斜出现跟涨[1] - 存储巨头美光科技启动先进晶圆制造厂建设，国内企业在DRAM芯片、数据中心电力设备等领域进行布局[1] 机构交易行为的量化观测 - 盘面最终走向由交易意愿决定，尤其是机构大资金的交易意愿，其核心观测指标是反映机构交易活跃程度的「机构库存」数据[3] - 「机构库存」数据量化机构大资金是否积极参与交易的客观特征，其形成依赖于对市场交易行为的精准抓取与处理[3] - 以某标的为例，股价在不到三个月内实现翻倍，过程中「机构库存」数据（橙色柱体）始终维持活跃，明确反映机构大资金的交易积极性未下降，为判断行情延续性提供关键支撑[7] 创新高后调整的机构行为验证 - 在AI算力驱动的产业链中，部分标的走势呈“创新高-调整-再创新高”特征[8] - 以一只2025年2/3季度表现突出的光通信概念股为例，60个交易日内股价翻倍，期间多次出现阶段新高后的调整，但调整过程中「机构库存」数据持续存在，反映机构交易积极性未衰减，表明调整是行情延续中的正常波动而非趋势反转[11] - 与之对比，弱势反弹的标的在反弹过程中始终未出现「机构库存」数据，说明机构大资金未认可该反弹，其交易意愿缺失决定了反弹的短暂与不可持续[15] 快速波动中的机构参与度甄别 - 标的在快速大幅下跌后突然出现连续上涨的走势易被误判为资金进场信号[16] - 案例显示，在连续四天上涨的阶段，并未出现代表机构积极交易的「机构库存」数据（橙色柱体），说明上涨未得到机构大资金认可，后续股价继续调整概率显著提升[19] 量化思维的投资认知价值 - 量化大数据的核心价值在于用客观的交易行为数据替代投资者的主观直觉判断[20] - 在AI算力驱动产业发展的背景下，通过量化数据观测机构交易的客观特征，能突破主观认知局限，构建以数据为核心的决策流程，减少情绪对投资行为的影响[20]