贵金属市场行情与价格波动 - 1月29日黄金现货价格创下每盎司5598.75美元的历史新高 白银价格亦创下每盎司121.654美元的历史新高 [1] - 1月30日下午起贵金属价格开始急速下跌 至31日凌晨出现大量集中卖单导致市场承压 [1] - 截至1月31日数据 伦敦金现价格报4880.034美元 较前下跌497.11美元 跌幅9.25% 伦敦银现价格报85.259美元 较前下跌30.60美元 跌幅26.42% [3] - COMEX黄金期货价格报4907.5美元 较前下跌447.3美元 跌幅8.35% COMEX白银期货价格报85.250美元 较前下跌29.17美元 跌幅25.50% [3] 市场参与者行为与影响 - 价格上涨期间许多投资者增加持仓并放大杠杆 对后市信心十足 [1] - 价格下跌导致高杠杆追涨白银的散户面临爆仓风险 市场恐慌情绪蔓延 [6] - 有投资者分享其用800万资金进行黄金短线交易 两天内亏损109万人民币 其买入成本为每克1219元 金价跌至每克1080元 导致每克损失139元 此前获得的133万利润全部回吐 [4] - 机构投资者在价格上涨过程中已提前悄悄减仓 [6] - 当市场形成一致上涨预期时 风险往往已累积至高点 [6] 价格驱动因素与市场结构 - 本轮上涨始于2024年底 由地缘冲突、避险情绪及对美元的预期共同推动 [7] - 价格上涨缺乏实际通胀支撑 也无央行持续大量购金的动作支持 [7] - 白银价格在一个月内上涨19% 技术面已处于超买状态 回调是市场必然 [7] - COMEX期货市场未平仓合约过多 价格跳空后引发保证金追缴 连锁平仓行为放大了下跌幅度 [7] 相关市场与后续展望 - 价格下跌波及基本金属 伦敦金属交易所铜价单日下跌4% 锡价单日下跌5.7% [9] - 此次调整反映整个商品市场对流动性变化的反应 若美联储推迟降息 叠加中国春节前工厂停工及需求走弱 调整可能持续 [9] - 后续需密切关注库存数据及海外制造业采购经理指数(PMI) [9] 交易行为与市场情绪观察 - 频繁交易与高杠杆操作可能导致收益与资金规模不匹配 滑点、手续费及情绪波动可能侵蚀利润 [4][9] - 社交媒体上充斥暴富故事 但亏损者大多沉默 当“人人都在炒金银”成为热门话题时 行情往往已接近尾声 [9] - 市场大跌期间 真正稳定的交易者反而减少操作 [9]