行业宏观趋势 - 2026年是中国汽车产业从“规模扩张”转向“提质增效”的关键之年，行业竞争核心将从以降价为主的“内卷”转向以技术创新、产品迭代、品质提升和体验优化为核心的“价值战” [1] - 行业进入“高销量、低增长”新阶段，中汽协预计2026年汽车总销量达3475万辆，微增1%，车百会预计销量约2800万辆，增长2% [2] - 宏观政策将继续支持行业平稳运行，中央经济工作会议明确2026年坚持“稳中求进、提质增效”，并将“坚持内需主导，建设强大国内市场”作为重点任务 [2] 市场竞争格局 - 新能源汽车仍是产业增长核心动力，2026年销售量有望突破2000万辆（包括出口），市场主导地位进一步巩固，销售驱动力从政策转向市场 [3] - 自主车企头部集聚效应加剧，吉利、比亚迪、奇瑞领跑优势明显，吉利控股集团2030年战略目标为全球总销量突破650万辆，跻身全球前五，其中新能源汽车销量占比约75%，海外销量占比超三分之一，2026年吉利控股销量将超450万辆 [3] - 造车新势力加速分化，零跑和鸿蒙智行分别提出2026年突破100万辆的销售目标，小米有望实现55万辆销量目标，蔚来、小鹏、理想则分别转向追求增长质量、品牌向上和组织效率 [4] - 国有车企积极与科技公司合作，继“一塔五界”后，广汽与华为合作的启境、东风与华为合作的奕境在2026年备受关注，中国一汽与零跑的深化合作也值得期待 [4] - 跨国车企加速“中国化”重构，宝马“新世代”首款车型2026年将在沈阳投产，大众将推出首款增程车型，保时捷在上海成立综合研发中心，通过转移产品开发主导权和加强本土合作来应对变革 [5] 技术创新与突破 - 动力电池技术迭代加速，液态电池持续迭代，全固态电池产业化进程加快，2026年至2027年将进入小规模生产与装车示范阶段，初期主要应用于高端车型，钠离子电池商业化应用也将迎来放量节点 [6] - 智能驾驶围绕技术收敛、市场下沉与生态重构展开突破，端到端大模型走向实战检验，2026年L2级组合驾驶辅助功能乘用车新车渗透率将超70%，并下沉至10万元级主流车型，L3级自动驾驶法规逐步放开将推动向高级别迈进 [7] - AI技术推动智能座舱从“功能堆砌”迈入“体验革新”，车端多模态大模型实现“上车”，少数车型有望实现语音、手势、眼动追踪、脑电波多模态交互 [7] - 智能驾驶领域的VLA与WM技术规模化应用，将推动车端算力在2026年达到1000TOPS，线控转向与线控制动技术也将在2026年实现量产突破 [8] 第二增长曲线（跨界拓展） - 车企跨界进入具身智能赛道，小鹏新一代人形机器人IRON将于2026年底实现规模量产，率先入驻宝钢参与工业巡检，奇瑞、小米、特斯拉等也在该领域推进，行业竞争焦点将从技术研发转向商业化交付 [9] - 车企进入低空经济领域，小鹏汇天、吉利沃飞长空、广汽GOVE飞行汽车、奇瑞eVTOL航空器等将在2026年奋飞 [9] - 技术同源与产业链高度重合是车企跨界的基础，汽车“三电”技术、车载感知系统、大算力芯片及制造流程可为具身智能和低空出行提供支持，加速新兴产业商业化落地 [10] - “汽车链+新兴技术”融合为传统整车及零部件企业打开新市场空间，例如特斯拉人形机器人采用了三花智控、拓普股份等企业的产品 [10] 全球化与出海战略 - “出海”成为2026年中国汽车产业的重要增长极，车百会预计2026年中国汽车出口有望突破800万辆，新能源汽车是主要增量来源，中汽协预计出口将继续增长但增速放缓 [12] - 近期国际贸易环境出现积极信号，中国与欧盟就解决电动汽车出口争端达成初步一致，加拿大给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，德国重启电动汽车购车补贴 [12] - 欧洲是核心出口市场和高价值增量市场，东盟、南亚、中东是重要增量区域，拉美地区潜力与风险并存，出海市场更依赖全球南方的结构性需求与本地化生产布局 [12] - 车企加快海外建厂以优化布局，比亚迪匈牙利工厂将于2026年一季度试生产、二季度正式投产，奇瑞在西班牙和土耳其建厂，零跑西班牙萨拉戈萨工厂计划三季度投产 [13] - 供应链企业同步推进海外布局，宁德时代、国轩高科、德赛西威、福耀玻璃等将在海外建立生产基地乃至研发中心，构建“整车+零部件”协同的本土化制造体系 [13]