美伊地缘政治局势与谈判前景 - 美国总统特朗普表示希望与伊朗“能够达成协议”，但同时也暗示若无法达成协议将面临军事行动风险，并强调美方在相关地区部署了“世界上最大、最强大的舰艇” [2] - 伊朗外长阿拉格齐表示对与美国就核问题达成协议“仍然有信心”，但强调伊朗“对美国作为谈判伙伴已经失去信任”，并重申希望美方解除长期制裁，同时尊重伊朗和平利用核能的权利 [3] - 伊朗外长指出，若双方能达成共识消除误解，将为美伊经济合作创造重要机遇，并有利于整个地区国家的发展，伊朗始终对美国企业合作持开放态度 [3] 中东地区局势与八国联合声明 - 卡塔尔、埃及、约旦等八国外长发表联合声明，强烈谴责以色列一再违反加沙停火协议，导致近期一千多名巴勒斯坦人伤亡 [4] - 声明指出以色列行动可能加剧地区紧张局势，破坏和平努力，并对政治进程构成直接威胁，阻碍加沙地带向稳定阶段过渡 [4] - 八国外长呼吁各方保持克制，维护停火，避免采取破坏性行动，并强调应根据国际法和联合国决议推进以巴勒斯坦自决权为基础的公正持久和平 [4] 印度与沙特股市大幅下跌 - 2月1日印度Nifty50指数一度大跌超700点，跌幅接近3%，其中NIFTY金属指数跌幅一度超过5%，收盘跌幅仍超4%，印度斯坦铜业跌超13%，印度斯坦锌业跌近10% [5] - 同日沙特全指跌幅一度达2.6%，创去年6月中旬以来最大盘中跌幅，原材料生产商领跌，矿业公司AMAK大跌9.93%，沙特阿拉伯矿业公司跌9.51% [5] - 股市下跌部分归因于黄金、白银价格在1月30日的大跌打压了有色金属板块，同时印度联邦预算案提议将股指期货的证券交易税从0.02%上调至0.05%，期权相关税率从0.1%上调至0.15%，引发了市场抛售 [5] 欧佩克+产量政策与原油市场动态 - “欧佩克+”成员国同意维持暂停增产政策，3月保持原油产量不再提高，八个与会国家重申致力于维护市场稳定，并确认将对自2024年1月以来任何超额产量进行全额补偿 [6] - 上周国际油价上演“过山车”行情，地缘政治事件主导短期波动，油价大幅上冲的直接原因是欧洲重新对伊朗实施制裁及潜在军事行动消息 [7] - 分析师指出，若地缘冲突威胁霍尔木兹海峡，油价最高反弹幅度可达20%，即WTI 66美元/桶、Brent 72美元/桶、SC 500元/桶左右，上周最高油价恰好到达此高度后回落 [8] 原油市场驱动因素与前景分析 - 当前原油行情仍以供给端驱动为主，而非经典板块轮动规律中由工业需求复苏带动的需求端驱动 [8][9] - 从持仓结构看，基金在过去几周大幅增加原油多头持仓并减少空头配置，显示资金预期正在发生变化 [8] - 2026年原油市场的主要矛盾是需求增速不及供应增速，全球原油库存处于近年极高水平，供应过剩压力会限制油价上涨空间，但随时间推移有改善预期 [10] - 原油市场最大的风险仍是围绕伊朗局势的地缘演绎，中长期看，供应过剩压力与市场预期的博弈是影响油价的关键因素 [10]