海外市场动态 - 特朗普提名沃什出任美联储主席引发鹰派预期，叠加美国PPI通胀数据意外抬头，导致美股下跌，美元指数创2023年5月以来最大单日涨幅0.84% [1] - 美股主要指数收跌，标普500跌0.43%，道指跌0.36%，纳指跌0.94%；Meta跌超2.9%，特斯拉涨超3.3% [1] - 纳斯达克金龙中国指数收跌2.36%，中概股亿珑能源飙涨超3000%，金山云跌7% [1] - 贵金属市场剧烈波动，黄金暴跌10%至4900美元下方，现货白银一度跳水36%，日内仍跌超26% [2] - 原油价格在商品普跌中逆势转涨，1月累计上涨超14%，创2023年7月以来最好单月表现 [3] - 比特币在周末期间跌破8万美元大关 [4] 科技与前沿产业 - 英伟达CEO黄仁勋确认公司将参与本轮对OpenAI的投资，可能为有史以来规模最大的投资 [7] - SpaceX向美国FCC申请部署百万颗卫星，计划建设轨道AI数据中心网络 [8] - 德国团队研发出高性能通信波段单光子源，实现92%的双光子干涉可见度，为量子通信与计算领域的重要进展 [9][16] - 全球量子计算市场规模预计从2024年的50亿美元增长至2035年的8000亿美元以上，年复合增长率超55% [17] - AI专属社交网络Moltbook火爆出圈引发热议 [6] 国内政策与宏观 - 国家统计局数据显示，2026年1月中国制造业采购经理指数为49.3%，较上月下降0.8个百分点 [13] - 北京经济技术开发区印发方案，计划构建模力方舟开源协作生态，推动形成基于国产芯片、操作系统与开源框架的自主生态闭环 [10] - 国家发展改革委、国家能源局发布通知，首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制 [13][16] - 证监会主席吴清表示将全力巩固资本市场稳中向好势头，聚焦深化资本市场投融资综合改革 [13] A股策略观点 - 兴证策略团队认为，支撑A股春季行情的核心逻辑（国内基本面向好、政策“开门红”、充裕流动性）未发生变化 [11] - 华西策略团队指出，在外部扰动下A股行情或有阶段性休整，但中期仍有充足空间，监管层正着力培育“耐心资本” [11] - 中信策略团队预测，本轮ETF集中赎回潮基本结束，权重股迎来修复窗口，市场风格正从小盘、题材向大盘、质量切换 [12] - 中信策略团队强调，周期板块因利润率修复空间大，其涨价线索的演绎可能贯穿一季度 [12] 行业与主题投资机会 - AI应用：腾讯旗下AI助手“元宝”登顶苹果商店免费榜，并上线总规模约10亿元的春节现金红包活动，旨在抢占C端AI流量入口 [13][14]。百度APP文心助手春节红包活动已有近5000万人次使用AI功能 [14] - 智能电网/变压器：全球AI算力建设爆发推高变压器需求，部分中国工厂订单排到2027年，美国市场交付周期从50周延长至127周 [13][15]。中国电力变压器出口同比增速约45%以上 [15] - 储能：国家层面完善发电侧容量电价机制，明确可建立电网侧独立新型储能容量电价机制，将推动储能领域发展 [13][16] - 光通信/半导体：新易盛2025年净利润预计为94亿-99亿元，同比增长231.24%-248.86%，受益于算力投资增长和高速率产品需求提升 [19]。中际旭创2025年净利润预计为98亿-118亿元，同比增长89.50%-128.17% [22] - 新能源汽车与电池：国轩高科2025年净利润预计为25亿-30亿元，同比增长107.16%-148.59%，受益于新能源汽车及储能市场需求增长 [20] 上市公司业绩与公告 - 寒武纪预计2025年净利润18.50亿-21.50亿元，同比扭亏为盈 [20] - 中金公司预计2025年净利润为85.42亿至105.35亿元，同比增加50%到85% [21] - 山东黄金预计2025年净利润为46亿至49亿元，同比增加56%到66%，受益于黄金价格上行 [21] - 赛力斯1月汽车销量4.59万辆，同比增长104.85% [22] - 民爆光电拟现金收购PCB核心耗材企业厦门厦芝精密51%股权 [18] - 杰瑞股份签署12.65亿元美国数据中心燃气轮机发电机组销售合同 [22] - 华友钴业拟在印度尼西亚合作建设电池产业链一体化项目 [22] 市场数据与新股 - 2026年1月30日，多只股票创历史新高，涉及光通信、存储、半导体、机器人等概念，如致尚科技（涨20%）、思看科技（涨20%）、澜起科技（涨12.13%）等 [23][24] - 2月2日、3日将有多家公司面临解禁，其中信达证券解禁市值达448.79亿元，解禁比例78.67% [25][26] - 2月2日有两只新股申购：科创板公司易思维（汽车制造机器视觉设备龙头）和北交所公司爱得科技（骨科耗材医疗器械） [22]