地缘政治与市场避险情绪 - 沙特股市2月1日大幅下挫，沙特全指盘中跌幅一度达2.6%，创2025年6月中旬以来最大盘中跌幅，主因伊朗军方警告可能对以色列发动打击，且美军舰艇前往中东加剧市场担忧 [1] - 贵金属市场因美联储主席提名事件出现剧烈抛售，2月2日现货白银日内跌幅扩大至10%至76.89美元/盎司，现货黄金跌破4700美元，日内跌3.33%，此前现货白银盘中一度暴跌36%，现货黄金最高跌超12% [1] - 美股黄金、白银股同步大幅下挫，全球最大白银ETF--iShares Silver Trust单日跌28% [2] 全球主要市场与商品表现 - 1月31日美股三大指数集体收跌，但1月整体录得上涨，道指累涨1.73%，纳指累涨0.95%，标普500指数累涨1.37% [2] - 纳斯达克中国金龙指数1月累涨2.69% [2] - 国际油价小幅下跌，WTI 3月原油期货收于每桶65.21美元跌0.32%，布油3月期货收于每桶70.69美元跌0.03% [2] - 韩国1月出口表现强劲，半导体出口同比大幅增长102.7%至205亿美元，连续两个月突破200亿美元，带动韩国1月总出口额同比增长33.9%至658.5亿美元，创历史同期新高 [4] 中国资本市场政策与动态 - 证监会主席吴清表示将全力巩固资本市场稳中向好势头，聚焦持续深化投融资综合改革 [3] - 中国证监会拟扩大上市公司战略投资者类型，明确社保基金、基本养老保险基金、年金、商业保险资金、公募基金、银行理财等机构投资者可作为战略投资者，认购股份原则上不低于5% [3] - 南向资金1月30日净买入约32.22亿港元，石药集团、小米集团-W分别获净买入约9.35亿港元、9.14亿港元，紫金矿业遭净卖出6.35亿港元 [3] - 摩根大通在哔哩哔哩-WH股的持股比例于1月26日从16.85%升至17.02% [3] - 2025年证券交易印花税达到2035亿元，增长57.8% [7] 宏观经济数据与政策 - 1月份中国制造业PMI为49.3%，比上月下降0.8个百分点，非制造业商务活动指数为49.4%，比上月下降0.8个百分点，制造业与非制造业景气水平均有所回落 [8] - 2025年1-12月国有企业营业总收入848886.5亿元同比增长0.5%，利润总额40380.5亿元同比下降6.3%，应交税费58782.9亿元同比增长0.4%，12月末资产负债率65.1%同比上升0.4个百分点 [11] - 2025年信息技术服务收入106366亿元同比增长14.7%，占全行业收入68.7%，其中云计算、大数据服务收入16230亿元同比增长13.6% [11] - 国家层面首次明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制，鼓励供需双方签订灵活价格机制 [11] - 2025年我国对外非金融类直接投资1456.6亿美元较上年增长1.3%，对外承包工程完成营业额1788.2亿美元较上年增长7.7%，新签合同额2892.2亿美元较上年增长8.2%，均创历史新高 [12] - 2025年消费品以旧换新相关产品销售额超2.6万亿元，惠及约3.6亿人次，其中汽车以旧换新超1150万台，新能源汽车占比近60% [12] - 2025年全国各级财政共安排约1000亿元用于发放育儿补贴 [12] - 2026年1月TOP100房企销售总额为1905.2亿元同比下降18.9%，拿地总额579.9亿元同比下降52.1% [12] - 2025年我国造船完工量5369万载重吨同比增长11.4%占全球总量56.1%，新接订单量10782万载重吨占全球69%，手持订单量27442万载重吨同比增长31.5%占全球66.8%再创历史新高 [13] 科技与人工智能产业 - SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，具备前所未有的计算能力以支持先进人工智能 [2] - 接近阿里人士透露平头哥真武PPU芯片总出货量已达数十万片，超过寒武纪在国产GPU厂商中领先 [9] - 机构预计2030年AI芯片市场规模或增至2025年的5~9倍，即2030年全球AI芯片市场空间或超1万亿美元 [9] - 世界级存算一体化产业基地签约落户武汉光谷，项目一期投资80亿元计划于2028年建成投用 [14] - 北京清微智能科技股份有限公司主打可重构计算芯片，已完成C轮融资并开始筹备IPO [14] - 全球AI算力建设进入爆发期，变压器需求激增，部分工厂订单排到2027年，美国市场交付周期从50周延长至127周，2025年中国变压器出口总值达646亿元同比增长近36% [15] - 可灵AI宣布推出新一代视频生成模型可灵3.0系列，覆盖影视制作全流程 [18] - 黄仁勋透露英伟达将对OpenAI进行一笔巨额投资，可能是其有史以来规模最大的一笔投资，此前消息称合作交易价值或达1000亿美元 [18] 高端制造与新兴产业 - 航天科技集团第六研究院240吨级商业重复使用高压补燃液氧煤油发动机200秒长程试车取得圆满成功，性能指标达国际领先水平 [14] - 上海卓益得机器人发布全球首款完全仿生机器人，行走测试里程已超1200公里、折弯次数突破100万次 [15] - 复旦大学联合华山医院成功利用超声神经调控技术打开并安全关闭胶质母细胞瘤患者的血脑屏障，新方法被称为“超声脑机接口” [16] - 国内3D打印设备行业销售明显放量，下游军工航天业务复苏、消费级市场需求转旺 [16] - 贝索斯旗下蓝色起源将新谢泼德火箭项目暂停两年，以将资源转向载人月球飞行能力研发 [16] - 据报道SpaceX去年营收约150-160亿美元，星链占其总收入的50%至80% [16] 汽车行业动态 - 比亚迪1月销量达21.01万辆，同比下降30.11%，环比下降50.04% [17] - 小米汽车1月交付量超3.9万辆，超越零跑汽车首次成为造车新势力月度销冠 [17] - 零跑汽车1月交付新车32,059辆同比增长27.37%，理想汽车交付27,668辆同比下降7.55%，蔚来交付27,182辆同比增长96.08%，小鹏汽车交付20,011辆同比下降34.07% [17] - 赛力斯、岚图汽车1月交付量同比分别增长104.85%、31.29% [17] - 2025年12月中国充电基础设施公桩总量达472万个，当月增长9.2万个，随车私桩达1538万个，当月增长67.8万个 [17] 电信与金融行业 - 中国移动、中国电信及中国联通公告电信服务增值税税率由6%调整为9%，将对公司收入及利润产生影响 [4] - 财政部、税务总局明确纳税人转让金融商品以卖出价扣除买入价后的余额计算销售额，且不得开具增值税专用发票 [10] 公司业绩与重大公告 - 多家光模块公司披露2025年度业绩预告，中际旭创2025年净利同比预增89.50%-128.17%，新易盛Q4净利预计环比增长29%-50% [5] - 截至1月30日20时共有2844家公司发布2025年业绩预告，其中1058家预喜占比37.20% [5] - 万科预告2025年保质交付房屋11.7万套，已完成近两年需交付量约70%，后续交付压力将显著下降 [5] - 中国神华2025年净利同比预降7.2%-15.7% [20] - 中国东航预计2025年净亏损13亿元-18亿元，中国国航预计净亏损13亿元-19亿元 [20] - 中金公司2025年净利同比预增50%-85% [20] - 山东黄金2025年净利同比预增56%-66%，西部黄金预增46.78%-69.23% [20] - 招商蛇口2025年净利同比预降69%-75%，长春高新预降91%-94% [20] - 闻泰科技预计2025年净亏损90亿元-135亿元，华侨城A预计亏损130亿元—155亿元 [20] - 昆仑万维预计2025年净亏损13.5亿元-19.5亿元 [20] - 三六零2025年预盈2.13亿元-3.18亿元，Q4业绩大幅高于预期 [20] - 新易盛2025年净利同比预增231%-249%，寒武纪预计净利润18.50亿元-21.50亿元同比扭亏为盈 [20] - 湘财股份净利同比预增266.41%-403.81%，博杰股份预增484.16%-618.97%，菱电电控预增640.16%-804.64%，赛诺医疗预增2767%-3233%，广东明珠预增2908.49%-3577.04% [20] - 杰瑞股份签署12.65亿元美国数据中心燃气轮机发电机组销售合同 [20] - 歌尔股份提高回购股份资金总额至不低于10亿元且不超过15亿元 [21] - 天齐锂业泰利森第三期化学级锂精矿扩产项目于2026年1月30日生产出首批产品 [21] - 华友钴业拟在印度尼西亚合作建设电池产业链一体化项目 [21]