宏观政策与数据 - 国家统计局公布1月中国制造业PMI为49.3%，较上月下降0.8个百分点，但装备制造业PMI为50.1%，高技术制造业PMI为52%，显示产业结构持续优化 [11] - 国税总局将个人按次纳税起征点由每次500元提升至1000元，并对出租不动产等6种情形适用更高的月销售额10万元起征点标准 [9] - 财政部公布2025年证券交易印花税达2035亿元，同比增长57.8% [12][13] - 全国31个省份2025年GDP数据出炉，西藏以7.0%的增速领跑，其固定资产投资同比增长17.2% [8] - 国家发改委与能源局首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制，以当地煤电容量电价为基础进行折算 [31] 金融市场动态 - 前美联储理事凯文·沃什获提名美联储主席，市场鹰派预期升温，引发全球贵金属价格暴跌 [3][14] - 上周五现货白银一度跌超35%失守75美元/盎司，收盘跌26.42%至85.25美元/盎司 [3] - 上周五现货黄金一度跌近13%失守4700美元/盎司，收盘跌9.25%至4880.3美元/盎司 [3] - 芝商所上调黄金期货交易保证金率从6%至8%，白银从11%升至15% [2] - 上期所跟进调整白银期货多个合约涨跌停板幅度至17%，一般持仓交易保证金比例调整为19% [17] - 深交所对在“国投白银LOF”等基金交易中存在异常行为的投资者采取暂停交易等自律监管措施 [18] - 周一早盘贵金属价格大幅波动，现货白银由跌超10%转为涨超2%，现货黄金跌幅由超4%收窄至0.60% [20] 行业趋势与动向 - 全球AI算力建设加速，中国变压器工厂订单饱和，部分面向数据中心的订单排到2027年，2025年中国变压器出口总值达646亿元，同比增长近36% [33] - 中国信通院数据显示，2025年12月国内市场手机出货量2447.3万部，同比下降29.1%，其中5G手机占比90.4% [30] - 三大电信运营商公告，因增值税税目调整，手机流量、宽带等业务适用税率由6%调整至9%，将对公司收入和利润产生影响 [21][22] - 北京经济技术开发区发布方案，推动形成基于国产芯片、操作系统与开源框架的自主人工智能生态闭环 [23] - 多家国产芯片公司，包括英集芯，宣布对部分产品涨价 [24] - 汽车新势力1月交付数据出炉，小米汽车以超3.9万台交付量登顶，但环比下降约22% [34] - 中指研究院数据显示，2026年1月TOP100房企销售总额为1905.2亿元，同比下降18.9% [32] - 国际金价暴跌传导至零售端，周大福、周生生等品牌金饰克价两日内下跌81元至90元 [25] 科技与创新 - 美国“毅力”号火星车首次在火星表面完成由人工智能规划路线的行驶任务 [27] - 我国计划2028年至2029年间向日地L5点发射“羲和二号”太阳探测卫星 [28] - 中国航天科技集团240吨级商业重复使用液氧煤油发动机完成200秒长程试车，性能达国际领先水平 [29] - SpaceX被曝正申请部署一个由至多100万颗卫星组成的星座，以构建轨道AI数据中心网络 [40] - 马斯克被曝正筹划整合旗下资产推进太空算力布局，可能利用SpaceX在轨数据中心为xAI输送算力 [41] - 华为推出业界首个服务基层医院的端云协同智慧病理解决方案 [43] 公司业绩与公告 - 万科A预计2025年归母净利润亏损约820亿元，上年同期亏损494.78亿元 [48] - 宁德时代钠电品牌“钠新”电池即将在乘用车领域正式上车，并开启冬测 [36] - 平头哥真武PPU芯片总出货量已达数十万片，超过寒武纪，在国产GPU厂商中领先 [35] - 寒武纪预计2025年净利润18.50亿元至21.50亿元，同比扭亏为盈 [70] - 中际旭创预计2025年净利润98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17% [59] - 新易盛预计2025年净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [55] - 杰瑞股份子公司签署金额1.82亿美元（约合12.65亿元人民币）的美国数据中心燃气轮机发电机组销售合同 [49] - 闻泰科技预计2025年净亏损90亿元至135亿元，主因子公司安世半导体控制权受限及计提大额损失 [60] - 苹果公司正优先安排2026年三款最高端iPhone机型的生产与出货，同时推迟标准版机型上市计划 [37] - 苹果人工智能团队再现离职潮，至少四名研究员转投Meta和谷歌 [44] - 英伟达CEO黄仁勋否认对OpenAI不满，并透露将对其进行“有史以来规模最大的一笔投资” [45] - 比亚迪1月新能源汽车销量210051辆，其中乘用车205518辆，出口新能源汽车100482辆 [46] - SpaceX据悉2025年营收约150-160亿美元，星链业务占总收入的50%至80%，并计划在6月IPO中筹集500亿美元 [39] - 据彭博社报道，SpaceX正考虑与特斯拉合并 [42] - 腾讯元宝App因10亿现金红包活动升至苹果商店免费App第一名 [38]