美伊地缘政治局势与谈判前景 - 美国总统特朗普表示希望与伊朗“能够达成协议”，但同时也暗示若无法达成协议将面临军事行动风险，并强调美方在相关地区部署了“世界上最大、最强大的舰艇” [2] - 伊朗外长表示对与美国就核问题达成协议“仍然有信心”，但强调伊朗“对美国作为谈判伙伴已经失去信任”，并重申希望美方解除长期制裁，同时尊重伊朗和平利用核能的权利 [3] - 伊朗外长指出，若双方能达成共识消除误解，将为两国经济合作创造重要机遇，并有利于整个地区国家的发展，伊朗始终对与美国企业合作持开放态度 [3] “欧佩克+”产量政策与原油市场基本面 - “欧佩克+”成员国（沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼）同意维持暂停增产政策，3月保持原油产量不再提高 [6] - 与会国家重申致力于维护市场稳定，认为全球经济前景稳健且当前石油市场基本面健康，库存水平较低，并确认将对自2024年1月以来任何超额生产的产量进行全额补偿 [6] - 分析师指出，2026年原油市场供应过剩压力仍大，这会限制油价上涨空间，但供应过剩压力有改善预期，油价有望走出筑底行情 [10] 原油价格驱动因素与市场观点 - 近期油价大幅上冲的直接原因是欧洲重新对伊朗实施制裁及潜在军事行动消息，导致地缘政治担忧情绪急剧升温 [7] - 根据历史经验，若地缘冲突威胁到霍尔木兹海峡，油价最高反弹幅度可达20%，即WTI 66美元/桶、Brent 72美元/桶、SC 500元/桶左右，上周最高油价恰好到达此高度后回落 [8] - 当前原油行情仍以供给端驱动为主，而非经典板块轮动规律中由工业需求复苏带动，资金对原油预期发生变化，基金在过去几周大幅增加多头持仓并减少空头配置 [8][9] 印度与沙特股市异动 - 2月1日，印度Nifty50指数一度大跌超700点，跌幅接近3%，其中NIFTY金属指数跌幅一度超过5%，收盘跌幅仍超过4%，印度斯坦铜业跌超13%，印度斯坦锌业跌近10% [5] - 沙特股市当日大幅下挫，沙特全指跌幅一度达到2.6%，创下去年6月中旬以来最大盘中跌幅，矿业公司AMAK大跌9.93%，沙特阿拉伯矿业公司跌9.51% [5] - 印度股市盘中急剧下跌部分原因是联邦预算案提议将股指期货的证券交易税从0.02%上调至0.05%，期权权利金和期权行权的税率从0.1%上调至0.15% [5] 中东地区其他地缘政治动态 - 卡塔尔、埃及、约旦、阿联酋、印尼、巴基斯坦、土耳其和沙特八国外长发表联合声明，强烈谴责以色列一再违反加沙停火协议，在近期导致一千多名巴勒斯坦人伤亡 [4] - 八国外长认为以色列行动可能加剧地区紧张局势，破坏和平努力，并对加沙地带过渡到更稳定阶段的努力构成直接威胁 [4]