市场行情与指数表现 - 2月2日开盘，三大指数涨跌不一，沪指报4079.71点，跌0.93%，深成指报14128.87点，跌0.54%，创业板指报3368.14点，涨0.65% [1] - 贵金属板块大幅低开，电网设备板块涨幅居前 [1] 宏观政策与监管动态 - 中共中央政治局就前瞻布局和发展未来产业进行集体学习，强调推动未来产业发展取得新突破 [2] - 《求是》杂志发表文章指出，建设金融强国必须加快构建中国特色现代金融体系，包括六大体系 [2] - 证监会主席吴清表示，将全力巩固资本市场稳中向好势头，聚焦深化投融资综合改革，抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革 [3] - 证监会拟修改法规，扩大上市公司战略投资者类型，并明确其认购股份原则上不低于5% [3] - 国家发改委、国家能源局发布通知，提出将煤电机组通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%，并建立电网侧独立新型储能容量电价机制 [3] 行业与公司动态 贵金属与大宗商品 - 受美前美联储理事凯文·沃什被提名美联储主席影响，国际贵金属市场出现崩盘式跳水，现货黄金盘中最高跌超12%，收跌9.52%至4865美元/盎司，现货白银盘中一度暴跌36%，收跌26.9%至84.7美元/盎司 [2] - 周一早盘，现货白银延续跌势，一度跌超10%，截至发稿跌超3%至81.9美元/盎司 [2] - 上期所公告，自2月3日起，多个白银期货合约的涨跌停板幅度调整为17%，交易保证金比例相应上调 [4] - 嘉实黄金LOF公告，自2月2日起暂停大额申购，每日累计投资限额不超过5元 [5] 科技与人工智能 - SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，并建设轨道AI数据中心网络 [3] - 北京经济技术开发区印发方案，推进数模混合、存算一体等芯片架构研发创新，延伸场景定义芯片、行业专用芯片等产业链条 [4] - 腾讯元宝上线春节红包活动，当日其App升至苹果商店免费App第一名 [4] - 埃隆·马斯克正考虑整合旗下资产以推进太空算力布局，并探讨使用星舰将特斯拉机器人运送到月球和火星 [10] - 美国航天局表示，“毅力”号火星车在火星表面首次完成了由人工智能规划路线的行驶任务 [10] 通信与航天 - 航天科技集团第六研究院240吨级商业重复使用高压补燃液氧煤油发动机200秒长程试车取得圆满成功 [4] - SpaceX去年营收约150-160亿美元，星链业务占其总收入的50%至80%，公司计划在6月IPO中筹集500亿美元，保守估值目标为1.5万亿美元 [10] 能源与电力设备 - 国家发改委、国家能源局发布通知，完善发电侧容量电价机制，新能源装机占比高、可靠容量需求大的地区应加快建立可靠容量补偿机制 [3] 电信服务 - 中国移动、中国联通、中国电信公告，电信服务增值税税率由6%调整为9%，将对公司收入及利润产生影响 [7] 公司业绩预告 业绩预增 - 中际旭创公告，2025年净利润同比预增89.50%-128.17% [5] - 新易盛公告，2025年净利润同比预增231%-249%，第四季度业绩高于预期 [5] - 寒武纪公告，预计2025年净利润18.50亿元-21.50亿元，同比扭亏为盈 [5] 业绩预减或预亏 - 航天发展公告，预计2025年净亏损10亿元-16.5亿元 [6] - 闻泰科技公告，预计2025年净亏损90亿元-135亿元 [7] - 昆仑万维公告，预计2025年净亏损13.5亿元-19.5亿元，第四季度业绩大幅低于预期 [7] - 长春高新公告，2025年净利润同比预降91%-94%，第四季度业绩低于预期 [7] - 华侨城A公告，2025年预计亏损130亿元—155亿元 [7] - 深康佳A公告，预计2025年净亏损125.81亿元-155.73亿元 [7] - 莫高股份公告，预计2025年净亏损1亿元-1.2亿元 [7] 公司风险与监管事件 - 深交所表示，部分投资者在“国投白银LOF”等基金交易中存在异常交易行为，已采取暂停交易等自律监管措施 [4] - 华谊兄弟、易华录、莫高股份、西安旅游、深康佳A等多家公司公告，预计2025年末净资产可能为负值，公司股票可能被实施退市风险警示 [7] - 荃银高科、宝馨科技因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [8] - 福石控股公告，公司实控人、董事长兼总经理陈永亮被留置 [8] - 蓝色光标公告，第一大股东赵文权拟减持不超过2000万股公司股份 [9] 公司经营与资本运作 - 杰瑞股份公告，签署12.65亿元美国数据中心燃气轮机发电机组销售合同 [10] - 1月份，包括汇川技术、兴业银锡、正泰电器等在内的18家A股上市公司披露筹划赴港上市 [10] - 嘉美包装、锋龙股份停牌核查完成，股票于2月2日复牌 [8] 海外市场与机构观点 - 美股三大指数上周五集体下跌，道指跌0.36%，纳指跌0.94%，标普500指数跌0.43%，科技股普跌 [10] - 美国银行全球研究上调西部数据目标价至345美元，上调闪迪目标价至850美元 [10] - 中信证券观点：判断ETF集中赎回潮基本结束，权重股迎来修复窗口，风格切换正在发生，从资源热到周期热，涨价线索的全面演绎可能贯穿一季度 [12] - 华泰证券观点：短期市场大概率维持震荡，节后春季行情有望延续，建议降低斜率预期、转向胜率思维，关注电力设备、存储及半导体设备、化工等高景气或景气改善方向 [13]