市场表现回顾 - 2026年1月26日至1月30日当周，电子行业指数周涨跌幅为-2.18%，其中消费电子板块下跌4.74%、半导体板块下跌0.83%、光学光电板块下跌4.10% [1][2] - 重点个股方面，中芯国际H股本周下跌3.46%，华虹半导体H股上涨6.10%，寒武纪下跌5.70% [1][2] - 海外市场方面，纳斯达克指数本周微跌0.17%，个股表现分化显著，闪迪大涨21.62%，Meta上涨8.76%，苹果上涨4.61%，美光上涨3.81%，英特尔上涨3.11% [1][2] 终端消费电子动态 - 苹果公司四季度营收达到1437.6亿美元，大幅超越市场预期的1384.8亿美元，净利润从去年同期的363.3亿美元攀升至421亿美元，主要受益于iPhone业务营收的同比激增 [3] - 受Openclaw（原名Clawdbot）爆火影响，Mac Mini的销量悄然上升 [3] 算力与AI基础设施投资 - Meta 2025年第四季度业绩全线超市场预期，并将2026年资本开支指引上修至1150-1350亿美元，同比接近翻倍，核心是加码AI算力与基础设施建设 [3] - 阿里巴巴明确将未来三年云与AI基础设施投入由3800亿元人民币上调至4800亿元人民币，资本开支呈战略抬升态势，算力布局持续提速 [3] - 市场预期英伟达拟对Open AI投资200-300亿美元，显示算力厂商与大模型生态深度绑定，AI产业链投入热度持续攀升 [3] 存储（存力）行业业绩 - 闪迪2025年第四季度营收为30.25亿美元，同比增长61%，GAAP口径下净利润为8.03亿美元，同比增长672%，毛利率为50.9%，同比提升18.6个百分点，全面超越市场预期 [4] - SK海力士2025年第四季度三大指标均创下季度历史新高，营收环比增长34%至32.83万亿韩元，营业利润环比增长68%至19.17万亿韩元，营业利润率达到58% [4] - 希捷2025年第四季度营收为28.3亿美元，同比增长21.5%，高于分析师预期的27.4亿美元，环比增长7.5%，其下季度指引也超预期 [4] 半导体设备（基座）表现 - ASML 2025年第四季度实现净销售额97.18亿欧元，同比增长4.9%，环比增长29.3%，新增订单132亿欧元创下历史新高 [4] - 截至2025年底，ASML未交付订单高达388亿欧元，公司对2026年第一季度的业绩指引也优于预期 [4]