行业表现与市场动态 - 2026年2月2日电网设备板块表现活跃，电网设备主题指数强势上涨3.42% [1] - 成分股双杰电气、电科院20CM涨停，保变电气、积成电子、白云电器、大连电瓷等个股均10CM涨停 [1] 核心驱动因素 - 全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线” [1] - 我国算力中心、超超算集群建设全面提速，叠加“东数西算”工程纵深推进，作为“电力心脏”的变压器肩负重任 [1] - 在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产状态，江苏一家变压器工厂的产品订单已排到2027年底 [1] 行业规模与出口情况 - 我国变压器行业企业约3000家 [1] - 2025年，我国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36% [1] 机构观点与行业前景 - 银河证券认为，2026年电网设备出海有望延续量价齐升态势 [1] - 海外供给端供不应求，欧美电力变压器和高压电缆的交付周期近乎翻番 [1] - 国内电力设备企业凭借成本优势与技术实力，有望持续抢占全球市场份额 [1] - 国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日已发往北美市场 [1] 相关金融产品 - 天弘中证电网设备主题指数(A类：025832，C类：025833)紧密跟踪中证电网设备主题指数 [2] - 中证电网设备主题指数选取80只业务涉及特高压产业、智能电网建设等领域的上市公司证券作为指数样本 [2]