市场表现 - 芯片股早盘普遍走低，华虹半导体股价下跌9.53%至105.4港元，兆易创新股价下跌8.06%至308港元，上海复旦股价下跌5.08%至49.36港元，中芯国际股价下跌4.18%至72.25港元 [1] - 韩国首尔综指日内大跌4%，三星与SK海力士股价亦下跌 [1] 行业动态与供应链管理 - 三星、SK海力士与美光三大存储芯片原厂已收紧订单审核，对客户进行更严格的尽职调查，包括核实终端用户身份、确认实际需求数量及质疑订单真实性 [1] - 此举旨在应对因部分客户超额下单或囤货而可能引发的后续市场波动 [1] 产品需求与市场格局 - 英伟达首席执行官黄仁勋近期表示，公司尚未收到任何中国客户的H200芯片订单 [1] - 第一上海分析认为，H200芯片放开供应对国产算力产业链影响非常有限，主要因H200主要应用于训练场景，而国产算力主要集中于中小模型、垂直模型训练及推理应用场景，两者应用场景重叠度不高 [1]