行业景气度与价格趋势 - 功率器件如Mosfet已率先涨价，模拟器件、MCU也有涨价预期，涨价原因除原材料成本上涨外，需求也在回升，主要来自AI需求的外溢 [1] - 封测行业景气度提升，产能利用率持续走高，高端先进封装和传统封装需求均强劲，部分头部厂家已开始涨价 [1] - 存储行业景气度持续看好，AI新应用有望带动终端存储需求成为未来增长点 [1] 长期技术趋势与需求拉动 - 先进封装是长期趋势，当制程达到5nm以下时，性能提升将高度依赖先进封装 [1] - AI数据中心及新能源车向800V架构演进，将对碳化硅（SiC）产生长期拉动 [1] 市场估值与投资主线 - 功率器件目前处于底部区域，估值较低 [1] - AI投资热潮直接带动存储与光模块等核心主线，预计北美云厂商将集体上调资本开支预期 [1] 相关金融产品概况 - 芯片ETF（512760）跟踪的是中华半导体芯片指数（990001），该指数从中国A股市场中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试等业务的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数成分股包括按日均市值排名前50的公司，侧重于特定市值区间的企业，体现中小盘风格，旨在追踪中国半导体产业的整体发展趋势 [1]