交易概述 - 中国铝业与力拓新成立一家合资公司，该合资公司收购了巴西铝业68.59%的股权 [1] - 中国铝业在该合资公司中持有67%的股权 [1] - 交易总对价为约63.9亿元，其中中国铝业需支付约42亿元 [1] 交易影响与前景 - 此次收购被认为为中国铝业开启了海外绿色铝产能的增长空间，尤其考虑到中国市场严格的产能控制 [1] - 在行业基本面紧张及宏观环境支持的背景下，铝价预计将维持高位 [1] - 铝价高位叠加产能增长，有望为中国铝业带来盈利上行空间 [1] 机构观点 - 摩根士丹利对中国铝业开拓海外增长持正面看法 [1] - 摩根士丹利予中国铝业目标价15.1港元，评级为“增持” [1]