AI投资热潮下的半导体行业核心主线 - AI投资热潮直接带动存储与光模块成为确定性最强的核心主线 [1] - 预计北美云服务厂商将集体上调资本开支 [1] 半导体细分领域需求与价格动态 - AI需求外溢推动功率器件、模拟器件及MCU出现涨价 [1] - 其中Mosfet已率先提价 [1] - 需求回升主要源于AI 传统需求未见显著回升 [1] 长期技术趋势与行业拉动 - AI数据中心及新能源车向800V架构演进 将对SiC产生长期拉动 [1] - 封测行业景气度提升 产能利用率持续走高 [1] - 先进封装是长期趋势 因制程临近物理极限后性能提升高度依赖先进封装 [1] 供给端与未来增长点 - 功率器件虽处底部区域 但供给端逻辑强势 [1] - AI新应用带动终端存储需求 有望成为未来增长点 [1] 相关金融产品与指数 - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685） 单日涨跌幅限制达20% [1] - 该指数从科创板市场中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造及封测等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本 以反映中国半导体行业在科技创新与国产替代趋势下的整体表现 [1]