公司业务与战略 - 公司以特色中成药为基础、高端仿制药为依托、创新药为引领，具备多层次研发体系 [1] - 公司中药核心品种复方血栓通胶囊为原研独家剂型品种，连续多年在国内眼科内服中成药领域市场占有率排名第一位 [1] - 看好公司中药化药双轮驱动，中药业务基本盘集采影响逐渐出清，化药创新药临床管线步入后期，具备大品种和出海潜力 [1] 产品管线与商业化进展 - 公司多款重磅产品步入商业化或临床后期阶段 [1] - 2025年5月，治疗成人单纯性甲型流感的PB2靶点RNA聚合酶抑制剂昂拉地韦片获批上市 [1] - 昂拉地韦片在III期临床数据中展现出较奥司他韦差异化的竞争优势 [1] 市场表现与展望 - 随着集采影响的逐步消化，复方血栓通胶囊后续销售有望企稳回升 [1] - 采用PE估值，参考行业平均市盈率，给予公司2026年57倍PE，对应目标价23.37元 [1]