行情回顾 - 市场全天震荡调整，三大指数均跌超2% [1] - 沪深京三市近4700股飘绿，超百股跌停，成交2.61万亿元 [1] - 电网设备板块逆势走强，通光线缆、双杰电气等多股涨停 [1] - 白酒股延续涨势，皇台酒业3连板，金徽酒3天2板 [1] - 资源股集体调整，贵金属、油气方向领跌，中金黄金、四川黄金、准油股份等多股跌停 [1] - 半导体芯片股下挫，兆易创新、闻泰科技等跌停，华虹公司、北京君正等跌超10% [1] 智能电网 - 智能电网概念强势，白云电器2连板，顺纳股份、三变科技、积成电子等多股涨停 [4] - 全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定供电成为算力集群“生命线”，电力设备变压器升级为算力基础设施核心 [4] - 据央视财经调研，广东、江苏等地大量变压器工厂处于满产状态，部分面向数据中心的业务订单排到2027年 [4] - 北美电力可靠性协会报告显示，未来五年内，多达1.51亿美国人将面临电力短缺甚至全面停电的风险，原因包括极端天气、天然气系统脆弱性及AI热潮下的电力需求激增 [4] - 中信建投认为，全球电力设备已进入漫长景气上行周期，IEA预测到2035年电网相关投资将增至约6500亿美元 [5] - 需求高景气下输配电设备供应总体紧张，中国电力设备制造商迎来黄金窗口，2025年1-11月电力变压器出口同比增速约45%以上 [5] - 国盛证券表示，海外AI算力需求高增推动AIDC建设加速，英伟达宣布2027年起推动800VHVDC架构，固态变压器适配800VHVDC有望加速落地 [6] - 2030年中国800VHVDC市场规模预计达64亿元 [6] - 到2035年美国数据中心用电需求将增至640太瓦时，电网急需升级改造 [6] - 海外变压器交付周期拉长，欧洲大型变压器交付周期从6-8个月增至3-4年 [6] - 中国掌握全球60%的变压器产能，中国变压器出海空间广阔 [6] 白酒 - 白酒板块再度上涨，皇台酒业3连板，金徽酒、群兴玩具等涨停 [7] - 1月30日，“今日酒价”的茅台批发参考价显示，飞天茅台原箱批价升至1710元，较1月26日累计上涨55元，散瓶批价达1570元 [7] - 多地终端零售价回升至1700-1800元 [7] - 国泰海通认为，短期看，白酒“开门红”正在推进，动销高峰预计2月开启 [8] - 若飞天茅台等核心大单品需求持续释放、批价企稳，将有效缓解对股价的压制 [8] - 中期维度，2026年行业仍处景气修复和库存去化阶段，酒企将通过“以价换量”或“控量稳价”方式维持渠道韧性 [8] - 随着5-6月进入低基数窗口，动销或将逐步企稳，具备较强放量潜力的品牌有望更快修复 [8] 光纤 - 光纤概念逆市走强，杭电股份、通鼎互联2连板，通光线缆20cm涨停，长飞光纤大涨超6%，再创历史新高 [9] - 据C114通信网消息，“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传 [9] - 有机构调研称，G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里，G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里 [9] - 业内人士透露，G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里，甚至还有厂商反映超过50元/芯公里 [9] - 开源证券表示，随着AI大模型训练侧持续迭代，推理侧AI应用落地加速，或持续拉动全球光纤光缆需求 [10] - 面向数据中心内部的海量数据流动需求，高端单模及多模光纤与超高速光模块协同，或实现短距离数据高效传输与灵活互联，推动智算中心向更高密度、更低功耗的方向演进 [10] - 在骨干网与城域网层面，G.654.E光纤显著提升传输距离与系统容量，助力构建更高效、更经济的超长距大带宽网络 [11] - 由于空芯光纤具有低时延、宽频谱、低损耗和低非线性效应等优势，国内外正积极推动空芯光纤等新技术发展，长期来看，空芯光纤需求或逐步提升 [11] 其他热点与市场表现 - 除上述热点外，机器人、大消费等局部活跃 [11] - 跌幅方面，贵金属、有色、半导体等跌幅居前 [11] - 部分公司股价创历史新高，例如：复洁科技（涨幅20%）、思看科技（涨幅10.35%）、利通电子（涨幅10%）、万丰股份（涨幅9.99%）、西部材料（涨幅6.64%）、长飞光纤（涨幅6.62%）等 [16]