市场表现 - 2月2日A股三大指数集体下行，但电网设备板块逆市大涨 [2] - 亿能电力领涨，涨幅超过20%，通光线缆20cm涨停，双杰电气涨超15%，安靠智电、红相股份涨超10%，新特电气、森源电气、保变电气等多只概念股涨停 [2] 行业驱动因素 - 全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心 [2] - 我国广东、江苏等地大量变压器工厂已处于满产状态，其中部分面向数据中心的业务订单排期已至2027年 [2] - 单颗AI芯片和单个AI计算机柜功率的不断提升，促使AI数据中心电源向大功率、直流化、高压化迭代 [2] - 据机构预测，至2028年北美新增AI数据中心功率可达71吉瓦 [2]